加權α：含義，計算，推論

什麼是加權α？

加權alpha通常在一年中（通常一年）來衡量安全性能，但與較早的性能相比，對最近的活動的重要性相對更重要。

阿爾法（α）是一個用來描述投資策略擊敗市場或其“邊緣”的能力的術語。因此，alpha通常也被稱為“多餘的回報“ 或者 ”異常回報率，”這是指市場高效的想法，因此無法系統地賺取超過整個市場的回報。

了解加權α

如名稱所暗示的那樣，加權alpha是一個加權保證金（例如股票）的衡量標準，通常在定義的時期裡增加或下降了一年。通常，與分配給早期測量的績效測量相比，通過將更高的權重分配給較晚的性能測量，將重點放在最近的活動上。這有助於給出一個更加關注當前時期的回報數字，在分析該安全性時，這應該更有意義。這個指標很受歡迎技術分析師那些傾向於依靠分析來增強其交易決定的人。

加權α使用加權數學計算來達到阿爾法性能圖。 Alpha是相對於基準測試的風險調整性能的量度。在資產管理，通常認為Alpha是基金經理技能的代理。分析股票時，這種推理也可以有效，這部分反映了公司管理團隊的有效性。

例如，按照假定的風險水平調整的基準返回的股票的alpha為零。正alpha表明，該股票產生的回報大於基準，而負alpha表示相反。

加權α計算

加權計算根據各種因素提供了分配的權重。索引使用權重來增加價格或市值對證券的權重。在加權α計算中，通常將更高的權重給最新時間段的時間序列。

加權α計算通常集中於一年安全性返回。總的來說，如果安全性具有正加權的Alpha，則投資者可以認為其價格在過去一年中一直在上漲。不利地，如果安全價格的加權alpha負重，投資者可以假設一年的價格回報較低。

 $\begin{aligned} &\text{Weighted Alpha} = \frac { \sum ( W \times \alpha ) }{ n } \\ &\textbf{where:} \\ &W = \text{weight assigned to each data point} \\ &\alpha = \text{alpha} \\ &n = \text{number定義時間序列的幾天} \\ \ end {對齊}$​加權α=n∑（（w×一個）​在哪裡：w=分配給每個數據點的權重一個=阿爾法n=定義時間序列的天數​

在加權α計算中，權重可以根據偏好或技術分析軟件程序而變化。一些加權α計算可能會通過四分位數分配權重，而另一些則使用標準減輕權重方法。

加權α推斷

加權Alpha被各種投資者使用。最常見的技術分析師將使用加權α作為支持買賣信號的指標。技術分析師使用此措施來確定在過去一年中表現出強烈趨勢的公司，更具體地說，將注意力集中在勢頭建立的公司上。當加權α為正時，它可以支持看漲的購買信號。當加權α為負時，它可以支持看跌的賣出信號。

例如，考慮一種在過去一年中通過看跌和看跌趨勢模式在過去一年中經歷過幾個高低和低點的股票。技術分析師使用布林樂隊渠道可能會看到價格正在接近其支持趨勢線。如果股票具有正加權α看漲推高。

在另一種情況下，交易者可能會看到股票的價格達到，並開始超過其在Bollinger樂隊頻道中的抵抗樂隊。通常，這是逆轉的信號，並表示賣出信號。但是，如果此安全性具有正加權α，則更有可能超出其阻力水平並更高。因此，在這種情況下，加權α可以支持買入貿易。