随机加强：为什么大多数交易者失败

交易中一个有趣的新兴主题是随机加强。与交易实践有关的随机加强是在商错误地将随机的结果归因于自己的技能或缺乏技能。这可能是有害的，因为交易者可能会相信自己的能力实际上不存在时，或者在它时大大打击它。

随机加强如何影响我们

事实证明，市场偶尔会奖励不良习惯，并因随机性和噪音而惩罚良好的习惯。如果新的交易者在几次早期交易中获胜，绝对没有任何计划，并且将这一成功归结为先天技能或“直觉”，这可能会特别有害。随机加强还会伤害经历了一系列损失的经验丰富的商人，因此开始相信他们不再具备真正的技能。

随机加强可能会产生长期的不良习惯，这些习惯极难破裂。在某些方面，这与赌博成瘾者的赌博相似，因为他们赢得了足够的胜利以将他们保留在那里，但是从长远来看，他们当然会损失自己的钱。才华横溢的卡片柜台可能会经历大量的下降，放弃了一项久经考验的策略，并将其带回了房屋。

对于某些交易者来说，随机加强的概念很难掌握，但是了解这可能是实际改善作为交易者的区别，或者只是相信当我们不这样做时我们正在改善。理解这一点的最佳方法是通过一些示例。

示例1：依靠随机性

亚历克斯（Alex）是一个具有业务背景的新交易者，他观看新闻并遵循股票市场。但是到目前为止还没有亲自交易。尽管如此，亚历克斯还是认为他们有成为一名好交易者所需要的，但到目前为止，还没有写下任何策略或交易方法。亚历克斯（Alex）开设了一个交易帐户，并认为背景知识将促进盈利交易。亚历克斯首次提高了价格表，看到交易平台默认列出的预先填充的股票股票机，价格迅速上涨。亚历克斯迅速购买200股票默认股票甚至没有思考。午餐期间，股票继续上升。午餐后，亚历克斯回来出售股票，收取了100美元的利润。亚历克斯（Alex）进行了另一项交易，最终取得了类似的结果，开始感到自我保证，并具有“诀窍”进行交易。

在分析情况时，经验丰富的交易者会注意到一些可能导致该交易者短暂交易职业的事情。主要问题是少数成功的交易不是有效的采样因为从长远来看，交易者将有利可图。在这种情况下，交易者亚历克斯需要确保他们不会陷入陷阱，因为他们认为当前的方法仍然很多，但未经测试的方法将带来长期的成功。危险在于拒绝适当的市场指导或方法，无论是由其他人提供的还是由他人提供的，因为根据这些初步交易，这种初始未经测试的方法被认为是优越的。交易者可以开始非常强烈的思考，如果它起作用一次，它可以在最多或全部工作。从长远来看，市场将不会奖励错误的思维，但可能在某些时候奖励随机和计划外的交易。

在下一个示例中，我们将再次查看随机增强，但要从不同的角度看。这个示例更多地与有经验的交易者或以书面策略或方法进入市场的交易者有关经过验证或被证明在实时交易中有利可图。应当指出的是，过去并非所有成功的方法都会继续存在，因为我们刚刚在上一个示例中发现（在小规模上）。但是，过去表现出成功的方法比从长远来看完全未经测试或从未获得过盈利的方法更有可能在将来提供盈利能力。

示例2：放弃合理策略

亚历克斯（Alex）现在在市场上进行了一段时间的交易，并意识到在没有经过深思熟虑，书面和彻底研究的计划的情况下进入市场是一个错误。第一个示例中明显的早期问题已经克服，现在已经制定了一个扎实的交易计划。在过去的两年中，这种新的，纪律处分的方法运作良好，并产生了利润。

但是，亚历克斯现在正面临另一个问题。尽管这项计划取得了成功，但该策略现已导致连续9次失去交易，这引起了人们的担心，该计划不再有效。因此，亚历克斯（Alex）匆忙改变了交易计划，认为先前的方法不再有效。通过这样做，亚历克斯最终交易了一种新的未经测试方法，造成与早期类似的失误。

当Alex放弃了确实成功的久经考验的方法，以换取未经证实的方法时，这个示例中的问题变得很明显。这可能会使亚历克斯（Alex）恢复到开始，即使在市场上成功交易了多年之后。

为什么发生这种情况？亚历克斯未能意识到，尽管随机性可以使用有缺陷的交易方法创建获胜的连胜，但随机性也可以通过出色的交易计划造成一系列损失。因此，确保交易计划实际上不再起作用（最初的成功是随机的？）或确定这是否仅仅是基于当前市场条件即将通过的损失，这一点非常重要。

常见问题

为什么会发生随机加强？

人类自然是寻求模式的人。但是，正如我们所知道的那样，这个世界充满了随机性，人类大脑不常见。同时，人们喜欢自己掌控自己的命运，并具有自决感。结果，当发生随机事件时，人们很容易将它们归因于自己所做的事情。

随机加强如何影响交易者？

随机强化在交易者中表现出两种主要方法。首先是，当过去的积极成果仅仅是偶然的结果时，它就可以使新手或非熟练交易者具有虚假的能力感。第二种方法是，一连串的运气会影响原本熟练的从业者，以怀疑他们的能力并放弃一个好的策略。

一个人如何防止随机增强的负面偏见？

一旦我们意识到随机性可以在不良的交易策略中造成一系列损失和一系列利润（以及这些示例之间落在这些示例之间的情况）中，就可以进行相应的调整。每个交易者应维护一项书面交易计划，概述如何进行交易以及何时进行交易。该计划应经过深入研究，并清楚地阐明条目，退出和货币管理规则。通过这种方式，交易者从长远来看是否会从客观衡量标准中知道有缺陷或成功。冒着相对较小比例的每个贸易资本的风险也很重要；货币管理部分的交易计划中应涵盖每个交易的风险水平。这给交易者带来了余地，因为他们将能够承受一系列损失，并且在不需要的情况下，交易计划的过早更改的可能性较小。

底线

市场极具动态性，并且不断变化。这带来了随机性的元素，可以为非熟练交易者创造利润，并为熟练的交易者造成损失，并且一直在发生。交易者还必须确定何时将某些损失或利润归因于其技能以及何时是随机的。

在学习时，唯一的方法是通过贸易计划来接近市场，并冒着每种交易的一小部分资本风险。通过这种方式，交易者可以看到方法在长远的长期以来的性能，其中随机性变得越来越小。同样重要的是要记住，即使是最好的交易者和交易方法也会经历一系列损失，这不是放弃该策略的好理由。但是，隔离为什么该方法不再起作用可能有助于减少在再次出现类似不良条件时损失的程度。