了解技术分析中的头肩形态

什么是头肩形态？

头肩形态在表示可能从看涨趋势逆转为看跌趋势。该构造的特点是三个山峰：中央峰，称为“头”，以及两个高度相似的侧峰，称为“肩”。随着该模式的发展，股票价格攀升至峰值，回落至先前的底部，上升至更高的峰值（“头部”），然后再次回落，然后在初始肩部水平达到最终峰值。这种结构表明上升趋势可能即将结束。

要点

头肩形态是技术分析中的一个关键指标，表明可能通过一系列三个峰值从看涨趋势逆转为看跌趋势。
反向头肩形态，通常称为头肩底，表明由三个低谷形成的看跌趋势反转为看涨趋势。
这种图表模式被交易者广泛认为是可靠的信号，尽管像所有指标一样，它并不是绝对可靠的，应该用作更广泛的分析的一部分。。
交易该形态的进入点和退出点通常围绕颈线，利润目标基于该形态距突破点的高度。
尽管其可靠性，该模式的信号可能会导致重大止损和需要仔细管理的风险回报情况。

Investopedia / Jiaqi Zhou

打破头肩形图表模式

头肩形态有四个组成部分：

经过长期看涨趋势后，价格上涨至峰值，随后下跌形成谷底。
价格再次上涨，在最初的峰值之上形成第二个高点，然后再次下跌。
价格第三次上涨，但仅达到第一个峰值，然后再次下跌。
颈线，绘制在两个波谷或波峰（相反）处。

第一个和第三个峰是肩部，第二个峰形成头部。连接第一和第二槽的线称为。

图片来源：Sabrina Jiang © Investopedia 2020

探索反向头肩形态

与头肩形图相反的是，也称为头肩底。它是倒置的，头肩底用于预测下降趋势的逆转。当证券满足以下特征：

价格跌至，然后上升
价格跌破前一个低点，然后再次上涨
价格再次下跌，但未跌至第二个低谷
一旦形成最后的低谷，价格就会向上移动到前一个低谷顶部附近的阻力位（颈线）。

速览

反向头肩形态可靠地表明趋势从下降趋势反转为上升趋势。在这里，价格触及三个低点，其间短暂上涨。

其中，第二个槽最低（头部），第一个和第三个槽稍浅（肩部）。第三次下跌后的最终反弹表明看跌趋势已经逆转，价格可能会继续上涨。

从头肩形态中获得的见解

头肩形态逆转是可能的。交易者利用三个波峰和波谷的模式（中间波峰较高）来预测股价下跌。颈线是看跌交易者通常卖出的地方。

下降趋势可能会持续下去，直到价格升至右肩峰值之上。

权衡头肩形态的利弊

优点

经验丰富的交易者很容易识别
确定的利润和风险
大的市场波动可以从中获利
可用于所有市场

缺点

新手交易者可能会错过
可能的止损距离较大
领口可能会移动

优点说明

经验丰富的交易者很容易识别：对于经验丰富的交易者来说，该模式非常容易识别。
确定的利润和风险：可以通过确认建仓和平仓来明确定义空头和多头入场水平以及止损距离。
大的市场波动可以从中获利：头肩形态的时间框架相当长，因此市场从入场价到收盘价可能会发生显着变化。
可用于所有市场：该模式可用于外汇和股票交易。

重要的

虽然交易者同意该模式是一个可靠的指标，但不能保证趋势会如所指示的那样逆转。

缺点解释

新手交易者可能会错过：头肩形态可能不呈现平领口；它可能会出现偏差，这可能会让新交易者望而却步。
可能的止损距离较大：长时间内大幅向下移动可能会导致较大的停止距离。
领口可能会移动：如果价格回调，颈线可能会重新测试，这会让一些交易者感到困惑。

头肩形态告诉您什么？

据说头肩图描绘了看涨到看跌趋势的逆转，并表明上升趋势已接近尾声。投资者认为这是最可靠的趋势反转模式之一。

头肩形态的可靠性如何？

最常见的入场点是突破颈线，止损位于右肩上方（市场顶部）或下方（市场底部）。利润目标是从突破价格中加上（市场底部）或减去（市场顶部）模式后的高点和低点之间的差值。该系统并不完美，但它确实提供了一种基于逻辑价格变动进行市场交易的方法。

头肩顶能否转为看涨？

反向头肩形，也称为“头肩底”，与标准头肩形类似，但相反，头肩顶用于预测下降趋势的反转。它是一个从看跌到看涨的指标。

头肩形态的相反形态是什么？

逆头肩形态与头肩形态相反，表示从看跌趋势反转为看涨趋势。

底线

头肩顶是交易者用来识别价格反转的形态。看跌的头肩顶有三个峰，中间的一个峰比其他两个峰高。它表明上升趋势的逆转。

牛头肩顶有三个波谷，中间一个波谷低于其他两个波谷。它表明下降趋势的逆转。