低價選項的潛力

在考慮交易時選項由於低成本，了解“廉價選擇”和“低價選項”之間的差異至關重要。從本質上講，廉價期權的潛力很小，因此價格相應地定價，而低價的期權是被認為被低估的，因此價格低於其真正潛力的價格。

與廉價選擇相比，學習如何確定真正低價的選擇是在選擇競技場中需要少於典型初始支出的任何成功交易的基礎。

交易低價期權的一個優點是，它們通常比大多數高價期權產生的收益率更高。

從低價選項中獲利的策略

期權策略利用市場波動是從交易低價期權中獲利的關鍵。通常，較高的波動性意味著更高的期權價格，如果交易者能夠確定期權價格並未與其增加的波動性保持一致的情況，他們可能發現了被低估的期權，從而提供了更大的利潤，而利潤較低。

期權交易背後的兩個基本想法是投機或對沖，而低價期權可能適用於這兩種情況。雖然投機在市場的未來方向上的投機通常被視為一種有些可疑的做法，但可以說，對沖或使用選項來保護投資仍然是一種猜測，因為如果不發生對沖的動作，那麼投資用於創造保護的錢就會丟失。使用低價期權作為對沖的方法至少可以確保保護投資的概括數量並不是風險的大量金額，而不管該策略的結果如何。

交易低價期權時要了解的領域

1。適用於選項的槓桿

槓桿作用在交易中，選擇方案是使相同數量的資本更有效，有利可圖。有關交易槓桿的定義。

儘管作為期權交易收益收到的實際現金金額較小，但百分比的增加通常高於同等股票投資回報率增加的百分比。該期權的交易還具有僅損失股票損失金額的一小部分的風險。

這實際上意味著可以在同一時間範圍內使用相同數量的資本，這些投資的多樣性大大增加了潛在的回報，並且每次投資的風險要小得多，這確實是對槓桿的真正有價值的利用。

2。未來的波動

在期權交易，尤其是在交易低價期權方面，重要的是要了解未來的波動性或隱含波動性如何用於衡量期權的溢價相對較高或價格較高。

3。賠率和概率

利用與期權與其歷史波動相關的隱含波動性的比較可以使交易者能夠評估未來股票移動的可能性。這種對賠率和概率的評估有助於交易者確定低價期權是否真的是一件好事，並以合理的期望對交易做出最好的交易。

4。技術分析

使用技術分析工具，例如圖表和燭台模式，或數量，情感和波動率指標，為做出期權交易決策提供了合理而具體的基礎。

使用技術分析工具將提供構建成功的交易策略所需的見解，並採用以下標準：

如果與股票的歷史價格轉移相比，隱含的波動率很低，則可以將其視為可以在此期間進行有價值的潛在貿易。如果股票繼續以其歷史波動率的速度移動，而不是放緩當前的隱含波動率，則可以預期收益與較高的波動性所命令的較高價格保持一致，這意味著較低的價格可以將其視為討價還價 - 前提是市場與這種策略相對應。

5。市場樂觀和外部影響

重大新聞事件可以創造出巨大的股票價格變動，這通常伴隨著隱含波動率的大幅度提高。在這部戲之後的幾個月中，該股票通常會在一定程度上穩定，而在等待進一步的新聞發展。通常經歷的更緊密的交易範圍通常會導致隱含波動率下降。如果交易者認為即將出現價格突破，他們可能會以當前較低的成本購買期權，如果他們的預測正確，則可以將購買視為討價還價。相反，如果價格未能在交易者的時間範圍內突破狹窄的交易範圍，則可能會產生損失。

6。使用黑色choles模型

確定選項的實際價值與價格相比的另一種方法，以確定該期權的確是低價期權，還是僅僅是便宜的選擇黑色choles模型- 數學選項定價模型。

採取策略

1。專注於較小的股票，這些股票具有更大的利潤的潛力

雖然很容易受到備受矚目的股票產生的嗡嗡聲，但大牌，大型股票並不總是會產生巨大的收益。實際上，相反的情況是正確的，低價股票通常比高價選擇更大的可能性增加。

2。避免短期，貨幣之外的選擇

儘管這些類型的選項的成本低於長期的內在選項，但它們通常是“便宜”的選擇，而不是“低價”的選項。它通常很誘人，尤其是對於經驗不足的期權交易者來說，可以交易可獲得的最便宜的期權。他們合理地說，他們正在降低風險，儘管交易廉價期權肯定可以減少資本支出的數量，但由於這些廉價期權的可能性很高，因此100％損失的風險大大增加了。

3。購買更高的選項

簡而言之，一個更高的選擇選項是一種貨幣到期的可能性較高的選擇。已經是貨幣的選項具有很高的三角洲，如果可以以相對較低的價格購買這種選擇，那麼這是潛在獲勝且值得交易的最佳情況。高級選項的另一個優點是它們的性能與基礎股票更相似，這意味著當股票移動時，選項將迅速獲得價值。

4.在到期前用anaappriprame購買選項

較短時間到期的選擇更便宜的原因是，他們有一個很小的機會窗口來實現利潤。儘管這項投資似乎很有吸引力，因為它不需要大的資本支出，但接近興奮期權返回利潤的低可能性意味著這種類型的交易者正在押注賠率。在交易低價期權交易時，在到期前的購買期權是成功交易策略的一部分。

5。考慮情感分析

當選擇股票以購買低價期權時，可以使用情感分析來確定延續當前趨勢的可能性。當價格向上移動伴隨著負面或類似熊的活動，例如增加的期權交易，較短的興趣和少於樂觀的分析師評級時，這通常會表示購買的好時機。隨著股價繼續上漲，反對者經常成為潛在的買家，他們在放棄了厄運和憂鬱後最終爬上了潮流。另外，對向上移動的股票的廣泛熱情可能表明大多數玩家已經進入了趨勢，並且可能達到頂峰。

6。實施基礎股票分析

技術分析的實施可以為選擇和定時進行貿易提供合理的基礎，以在交易低價期權時最能利用市場運輸和條件。對基礎股票的明確觀點總是為尋求成功交易的交易者提供了優勢。

7.避免自滿和貪婪

低隱含的波動性意味著較低的期權價格，通常是市場上貪婪或自滿的結果。為了成功識別和交易低成本的選擇，交易者不要陷入同樣的​​自滿或貪婪陷阱。不要自滿，並假設低隱含的波動性和伴隨的低期權價格意味著它自動是一筆不錯的交易。確保它確實是一種低成本的選擇，而不是您要購買的便宜選擇。在所有類型的交易中，貪婪可以是交易者最大的敵人，因此取得了理性，合理和一致的決定，而不是夢想巨額利潤，是成功的方法。

8。使用均值逆轉交易

理論平均歸還是股價在戲劇性的轉移之後，將恢復到平均水平或平均值。當然，由於均值逆轉的原則進行交易，這不是一項無懈可擊的策略，因此進入已經以低價期權而不是基礎股票達到其“搶購點”的股票的潛在快速價格行動是有意義的。

底線

了解便宜的選擇之間的區別，僅僅是因為它幾乎沒有機會獲得盈利，而由於低估或波動性差異的原因，真正低價的選擇是成功交易選項，並以低於典型的保費成本進行交易。通過有效地應用本文概述的策略，並對上述原則有了了解的理解，交易者可以通過熟練地交易精心選擇的低價期權來實現一致的獲勝交易並有效地利用其投資資本。

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