收入：定義，其工作原理，示例，優點和缺點

什麼是賺錢？

通常，當買賣者和賣家想完成交易但無法就價格達成協議時，他們採用了一種稱為賺錢的策略。收入是一項合同規定，指出如果企業將來符合指定的財務目標，則企業的賣方將獲得額外的賠償。這些目標通常基於等指標總銷售或收入。

如果尋求出售企業的企業家要求的價格超過買家願意支付的價格，就可以使用賺錢的規定。在一個簡化的例子中，如果企業的運行良好，則購買價格可能是100萬美元加上未來三年總銷售額的5％。

Investopedia / Michela Buttignol

賺錢並沒有艱難的規則。相反，支出水平取決於許多因素，包括業務規模。這可以用來彌合買賣雙方不同期望之間的差距。

收入降低了買方的不確定性，因為付款與未來的財務績效相關。買方預先支付了一部分業務成本，其餘成本取決於是否滿足未來的績效目標。賣方還可以在一段時間內獲得未來增長的好處。不同的財務目標，例如淨利或者收入，可能有助於確定賺錢。

收購協議中的明確而具體的規定對於防止糾紛至關重要，因為賺錢通常會導致可能升級為訴訟或仲裁的衝突。通過仔細構建協議，雙方都可以理解其義務以及如何計算和執行賺錢，從而降低了誤解和爭議的風險。

除了現金補償外，構建賺錢還涉及許多關鍵考慮因素。這包括確定組織的關鍵成員以及是否擴展了收入。

股票購買協議通常定義用於計算收益並使用調整後的EBITDA的指標。但是，將收入和利潤指標等指標組合在一起通常是一個好主意。如果實現目標，則通常在相關期限後以現金支付賺錢，但也可以以股票支付。

合同的長度以及行政人員在公司後的角色 - 獲得是必須協商的兩個問題。該公司的績效與管理層和其他主要員工有關。如果這些員工離開，公司可能不會達到其財務目標。

該協議還應指定未來使用的會計假設。儘管公司可以遵守公認的會計原則（GAAP），管理人員仍然必須做出可能影響結果的判斷。例如，假設更高的回報和津貼將降低收入。

戰略的變化，例如退出企業或投資於增長計劃，可能會影響當前的結果。賣方應該意識到這一點，以找到公平的解決方案。法律和財務顧問可以幫助瀏覽該過程。他們的費用通常隨交易的複雜性而增加。

賺錢提供了買賣雙方的優勢和缺點。收入可以隨著時間的推移支付交錯的付款，而不是為買家進行一次性付款。另外，如果收益不如預期的那樣高，買家不必支付太多。

賺錢對雙方都可能是明智的，因為將財務獎勵與未來的業務績效保持一致使他們能夠分享潛在的風險和收益。

賺錢還激勵賣家繼續參與業務，因為他們的財務成功與業務的業績相關。這鼓勵了持續的參與和努力。賺錢還可以幫助賣方在幾年中分配賣方的稅收負擔，從而減少稅收影響。

買方的缺點是，賣方可能會繼續參與企業，以延長業務，從而有可能影響收入或採用以前的管理風格。對於賣方而言，風險是未來的收益可能不足，從而導致銷售的總收入較低。

賺錢協議的現實生活例子是，當電子藝術收購爆米花遊戲，支付6.5億美元加上1億美元的股票和多年的賺錢時，這將使總收購價格高達13億美元。

收入取決於EA在利息和稅收（EBIT）目標之前獲得特定的非GAAP收入：

這筆交易的賺錢結構將大部分收購成本與爆米花的未來績效聯繫起來，這使兩家公司的財務利益保持一致。這被認為是EA的好舉動，因為EA只有在爆米花實現大量收益增長的情況下才能支付全部收購價，從而降低了公司的前期風險。如果Popcap的遊戲表現良好，這可能會導致EA的高回報。

根據國際財務報告標準（IFRS），業務組合中賺錢的會計處理取決於其分類。如果將賺錢視為購買價格的一部分（對價），則在收購日以公允價值進行測量，並包括在商譽的計算中。如果將其歸類為組合後服務的補償，則將其視為後合併財務報表中的費用，而不包括在商譽計算中。

收入的稅收處理取決於它們是歸類為普通收入還是資本收益。如果賺錢被視為服務的補償，則將其徵稅為普通收入。如果是購買價格的一部分，則以較低的資本利得稅率徵稅。

賺錢是根據銷售後的特定財務或運營目標的業務付款的延期付款。持有將保留一部分購買價格，直到滿足某些條件或設定的期限。雖然持有用來涵蓋潛在的關閉後調整或負債，但收入將額外付款與企業的未來績效聯繫起來。

總而言之，收入是業務銷售的合同規定，將部分付款與業務未來的業績聯繫起來。它可以幫助買賣雙方之間的估值差異。其他關鍵好處包括降低買方的前期風險，並激勵賣方繼續為企業的成功做出貢獻。

但是，概述明確的條款對於防止爭議至關重要。賺錢的稅收影響也不同，具體取決於它們是歸類為普通收入還是資本收益的。有關更具體的建議，請諮詢企業或稅務顧問。