什麼是研究報告?
研究報告是經紀公司或其他投資諮詢服務的聲明,討論了特定的安全性,行業,市場或新聞項目。研究筆記通常旨在包含適用於當天交易會議或在不久的將來的某些事件的時間敏感信息。
研究筆記是對投資者的有用工具,但是共享它們的實體必須謹慎使用它們的使用方式,以防止市場操縱或偏見。
關鍵要點
- 研究說明通常包含時間敏感的信息,這些信息通過投資諮詢公司或經紀公司的聲明發布,不應在學術或科學出版物中混淆。
- 研究說明通常適用於當前的交易活動或在不久的將來的活動。
- 研究說明可能與新聞,行業,市場或特定安全性有關。
- 過去,研究筆記是物理紙。現在,它們可以通過博客,評論員和電子資源傳遞。
- 向客戶提供研究筆記的實體應小心,不要以其他群體為代價任何一類投資者。
研究筆記如何工作
研究筆記的長度通常很短(只有幾段很常見),並且可能會引用現有的,更徹底的投資呼籲購買或出售證券。研究筆記也經常被用來建議客戶改變其策略,並採取不同的行動以及公司的理由。
根據發行公司的不同,研究說明只能向現有或潛在客戶發布,而不是向公眾發布。他們中的許多人甚至在同一交易日晚些時候迅速進入公共領域。
研究筆記通常在真正的安全研究和營銷材料之間的細微界限。儘管他們通常打算教育投資者,因為沒有標准定義,但有時很難將好的建議與銷售策略區分開來。
重要的
研究筆記可以還有其他幾個名稱。通常,它們可能被稱為Flash Report或Desk Report。不同的名字來了,過時了。
特殊考慮
電子資源,博客和評論員的擴散已進一步增加了財務信息共享的洪水。向客戶提供研究筆記的實體可以小心不要以某些類別的投資者為代價。
例如,儘管並非顯然是非法的,但將某些信息傳遞給最好的客戶可能並不好。幾乎不可能同時與所有投資者共享所有財務信息。
在這種情況下,金融公司將提供分層服務的結構,以便投資者可以選擇最能滿足其需求的服務水平。長期投資者每天不需要或要求信息;雖然更活躍的投資者希望支付更高的費用以獲得更大的訪問。