กฎหมายและข้อบังคับ

โครงการปิรามิดเป็นรูปแบบธุรกิจที่ฉ้อโกงซึ่งตั้งอยู่ในการสรรหาจำนวนนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งมีค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นถูกส่งผ่านพีระมิดให้กับนักลงทุนก่อนหน้านี้ ผู้ก่อตั้งจะรับสมัครนักลงทุนรายแรกสองสามรายที่ผลตอบแทนจากการลงทุนขึ้นอยู่กับความสามารถในการรับสมัครนักลงทุนมากขึ้น วัฏจักรของการรับสมัครเพื่อทำกำไรซ้ำจนกว่าในที่สุดก็ไม่มีใครเต็มใจที่จะเข้าร่วม "ธุรกิจ" และโครงการที่เกิดขึ้น “ การลงทุน” มักจะรวมถึงค่าธรรมเนียมการเป็นสมาชิกและเงินที่รับสมัครใหม่จ่ายสำหรับผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาคาดว่าจะขายต่อ

โครงการ Ponzi ดำเนินการโดย Bernie Madoff มาเกือบสองทศวรรษแล้วค่อนข้างง่าย Madoff เชื่อมั่นลูกค้าว่าเขาสามารถจัดการความมั่งคั่งของพวกเขาและสุทธิผลตอบแทนประจำปีที่เชื่อถือได้ซึ่งดี แต่ไม่น่าอัศจรรย์ เมื่อเขามีเงินเขาจะฝากไว้ในบัญชีธนาคารแทนที่จะลงทุน และเมื่อลูกค้าขอเงินสดเขาก็ถอนการลงทุนครั้งแรกของพวกเขาบวก 15% หรือมากกว่านั้น ตลอดเวลาที่ผ่านมา Madoff ใช้ชื่อเสียงของเขาในฐานะคนวงใน Wall Street ที่ได้รับการยอมรับและผู้จัดการความมั่งคั่งที่สมเหตุสมผลในการรับสมัครลูกค้าใหม่ที่การลงทุนถูกส่งผ่านเป็นผลกำไร

การติดสินบนเกี่ยวข้องกับข้อตกลงที่ชัดเจนระหว่างสองฝ่ายโดยปกติแล้วบุคคลนั้นจะช่วยให้กระบวนการหรือกฎหมายมาตรฐานอื่น ๆ หลีกเลี่ยงอื่น ๆ เพื่อแลกกับการชดเชยบางรูปแบบ (โดยปกติจะเป็นเงิน) ในทางกลับกันการวิ่งเต้นไม่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงหรือเงื่อนไขที่ชัดเจน แต่ผู้ทำการแนะนำชักชวนสมาชิกรัฐสภาประสานงานกับนักการเมืองเพื่อสนับสนุนนโยบายในนามของลูกค้าของพวกเขาและบริจาคให้กับแคมเปญทางการเมืองเพื่อช่วยผู้นำที่เป็นมิตรกับอุตสาหกรรมชนะการเลือกตั้งที่มีราคาแพงมากขึ้น

พระราชบัญญัติการปฏิรูปและการคุ้มครองผู้บริโภคของ Dodd-Frank Wall Street เป็นส่วนหนึ่งของกฎหมายที่ผ่านมาโดยสภาคองเกรสในปี 2010 เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 พระราชบัญญัติได้สร้างหน่วยงานกำกับดูแลใหม่หลายแห่งรวมถึงสำนักคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงิน (CFPB) และคณะกรรมการกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ยังตรากฎ Volcker ซึ่ง จำกัด การลงทุนเก็งกำไรที่ธนาคารได้รับอนุญาตให้ทำ บางส่วนของ Dodd-Frank ถูกยกเลิกโดยการเติบโตทางเศรษฐกิจพระราชบัญญัติการบรรเทาทุกข์ด้านกฎระเบียบและการคุ้มครองผู้บริโภคที่ลงนามโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ในปี 2561