อัตราดอกเบี้ยสุทธิ: คำจำกัดความและการใช้ในการวิเคราะห์กำไร

อัตราดอกเบี้ยสุทธิคืออะไร?

สเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิคือความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่สถาบันการเงินได้รับจากสินเชื่อและกิจกรรมการรับดอกเบี้ยอื่น ๆ และอัตราที่จ่ายจากเงินฝากและการกู้ยืม สเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นกุญแจสำคัญตัวกำหนดผลกำไรของสถาบันการเงิน(หรือขาดมัน)

ประเด็นสำคัญ

สเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิคือความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายและอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับในกิจกรรมการสร้างรายได้
สเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นเครื่องมือในการทำกำไรของธนาคาร
การคิดถึงอัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นประโยชน์เท่าใดว่ากำไรของธนาคารในช่วงเวลาที่กำหนด

ทำความเข้าใจสเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิ

สถาบันการให้สินเชื่อเช่นธนาคารพาณิชย์ได้รับรายได้ดอกเบี้ยจากหลายแหล่ง เงินฝาก (มักเรียกว่าเงินฝากหลัก) เป็นแหล่งหลักโดยทั่วไปในรูปแบบของการตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์หรือใบรับรองการฝาก (CDS) สิ่งเหล่านี้มักจะได้รับในอัตราที่ต่ำ ธนาคารยังได้รับเงินทุนผ่านส่วนของผู้ถือหุ้นเงินฝากขายส่งและการออกตราสารหนี้ ธนาคารออกสินเชื่อต่าง ๆ เช่นการจำนองทรัพย์สินการให้กู้ยืมเงินในบ้านสินเชื่อนักเรียนสินเชื่อรถยนต์และการให้กู้ยืมบัตรเครดิต - ซึ่งมีการเสนอในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ธุรกิจหลักของธนาคารกำลังจัดการสเปรดระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินฝากว่ามันจ่ายผู้บริโภคและให้คะแนนจากสินเชื่อของพวกเขา กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อดอกเบี้ยที่ธนาคารได้รับจากสินเชื่อมากกว่าดอกเบี้ยที่จ่ายเงินฝากจะสร้างรายได้จากสเปรดอัตราดอกเบี้ย กล่าวอย่างง่ายๆสเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นเหมือนอัตรากำไร

ยิ่งมีการแพร่กระจายมากเท่าไหร่ก็ยิ่งทำกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพียงมุมมองพื้นฐานและสถาบันการเงินทำงานเกี่ยวกับการได้มาซึ่งลูกค้าที่สร้างสรรค์การรักษาลูกค้าและความภักดีและกลยุทธ์การลงทุนหลัก กลยุทธ์ส่วนบุคคลของพวกเขาช่วยให้พวกเขาแข่งขันและแยกความแตกต่างจากสถาบันการเงินอื่น ๆ

สำคัญ

สเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (ในมูลค่าดอลลาร์ไม่ใช่เปอร์เซ็นต์) คล้ายกับกำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ธุรกิจทางการเงิน มันแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรหลังจากต้นทุน

การคำนวณสเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิ

ในการคำนวณสเปรดอัตราดอกเบี้ยคุณใช้อัตราเฉลี่ยของหนี้สินที่มีดอกเบี้ยของธนาคารและผลตอบแทนสำหรับสินทรัพย์ที่มีรายได้ดอกเบี้ย สูตรอาจเป็น:

ฉัน_ฉัน- ฉัน_โอ= สเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิ

ที่ไหน:

ฉัน_ฉันคืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายโดยปกติเรียกว่าสินทรัพย์ที่มีรายได้ดอกเบี้ย
ฉัน_โอคืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายโดยปกติเรียกว่าหนี้สินที่มีดอกเบี้ย

ตัวอย่างเช่นในปี 2022Capital One Financial Corporation (COF)มีรายได้ดอกเบี้ย 31.24 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 7.68% หนี้สินที่มีดอกเบี้ยสำหรับปีมีมูลค่าทั้งสิ้น 4.12 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 1.25% สำหรับปี 2022 ธนาคารมีอัตราดอกเบี้ยสเปรด 6.43%หรือ 27.1 พันล้านดอลลาร์จากกิจกรรมที่มีดอกเบี้ย

Capital One 2022 รายงานประจำปี

อัตราดอกเบี้ยสุทธิสเปรดเทียบกับอัตราดอกเบี้ยสุทธิ

อัตราดอกเบี้ยสุทธินั้นแตกต่างกันเนื่องจากบัญชีสำหรับแหล่งเงินทุนอื่น ๆ หรือรายได้ที่ไม่สอดคล้องกับคำจำกัดความการบัญชีของ บริษัท เช่นการลงทุนหรือบัญชีที่ไม่มีดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นในรายงานประจำปีของปีงบประมาณ 2565 สเปรดดอกเบี้ยสุทธิของ Capital One อยู่ที่ 6.43%แต่หลังจากการบัญชีสำหรับผลกระทบ 0.24%ในการระดมทุนที่ไม่ดอกเบี้ยกำไรสุทธิอยู่ที่ 6.67%

รายงานประจำปีไม่ได้อธิบายถึงสิ่งที่พิจารณาว่ามีเงินทุนที่ไม่ดอกเบี้ยเพียงว่ามี "ผลกระทบที่เกิดขึ้น" ซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิ

อัตราดอกเบี้ยสเปรดคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยสเปรดคือความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากลูกค้าและอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายให้ธนาคารอื่นเมื่อพวกเขายืมเงิน

ตัวอย่างของการแพร่กระจายของธนาคารคืออะไร?

บางครั้งอัตรารายได้สุทธิเรียกว่าสเปรดของธนาคาร หากธนาคารมีดอกเบี้ยเฉลี่ย 5.25% สำหรับสินทรัพย์ที่มีรายได้ดอกเบี้ยและ 1.25% สำหรับหนี้สินที่มีดอกเบี้ยที่มีดอกเบี้ยสเปรดของธนาคารจะเท่ากับ 4.0%

คุณคำนวณสเปรดอัตราดอกเบี้ยสุทธิได้อย่างไร?

ธนาคารใช้อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีรายได้ดอกเบี้ยและลบอัตราการหนี้สินที่มีดอกเบี้ยเพื่อรับอัตราดอกเบี้ยสุทธิ

บรรทัดล่าง

อัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นวิธีหนึ่งที่ธนาคารวัดความสามารถในการทำกำไร การวัดเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีของผลการดำเนินงานทางการเงินของธนาคารเป็นระยะเวลาหนึ่ง แต่เช่นเดียวกับตัวชี้วัดทั้งหมดควรใช้ในบริบทกับมาตรการอื่น ๆ