债券的税收处理及其与股票的不同

大多数投资者购买债券是有两个基本原因的。首先，作为债务证券，如果您需要在破产或违约时需要保护本金，它们通常比股票更安全。其次，它们提供了一致且可预测的利息收入流。

结果，债券可以为您的投资组合对抗股票的波动，同时仍产生收入。

债券有特殊的税收待遇吗？

尽管这种情况不时发生，但投资者通常不会希望债券胜过股票。大多数投资者将债券视为帮助实现其投资组合中稳定性和收入的一种方式。

然后是税收问题。如果您拥有股票，则不必为其增长缴税直到你卖掉它们，然后您只以资本利得税率征税。即使是股息也获得特殊的税收待遇。但债券并非如此。通常，您每年将获得两次债券的收入。这意味着他们可以立即造成税收后果。

不同类型的债券如何征税？

以下是税收状况分解每债券类型的方式：

• 美国财政部发出的票据和账单产生了联邦所得税责任。他们不缴纳州或地方所得税。
• 市政债券（有时称为“ Munis”）在联邦一级不纳税。如果您在您的居住状态下购买它们，它们也可以免于州和地方税。因此，这些原因有时被称为“三重免费”。
• 公司债券没有免税条款。您将对这些债务证券的任何收入缴税。但是，如果它们在401（k）或IRA之类的退休帐户中持有，则在您退休后撤回其收入，您将不欠其收入税。

零企业债券具有特定的税收影响。这些证券以深折扣出售，不支付年度利息。完整的面值是在成熟的，但有一个收获。美国国税局（IRS）计算债券上的“隐含”年度利息，即使您在债券成熟之前没有收到该金额的责任。换句话说，您现在就尚未收到的收入征税，可能会在未来几年收到。

市政债券与股票的税

有一种快速的方法可以查看如何市政债券在税后与股票进行比较。您可以使用此公式计算市政债券申报表的应税等效物：

• 弄清楚你的边际税率，这就是您将获得的下一个收入收入所支付的费用。
• 从1中减去它。
• 然后将Muni收益率除外，以获得应纳税同等的。

例如，如果您将处于24％的税收范围内，并且正在考虑一个收益率为2.8％的MUNI，则计算看起来像这样：

0.028 /（1 - 0.24）= 3.68％

该MUNI将为您提供与应税保证金相同的有效回报，约为3.68％。如果您算出州和地方税，它可能会推动您的应纳税同等收益提高。

该计算使您可以知道与给定股票相比，市政债券是否是明智的投资。

从长远来看，股票的表现优于债券，但这并不意味着您的投资组合应仅包含股票。债券提供了一定程度的多元化，可以在市场变化期间为您的资产和未来收入缓存。

如果您在合理的收益中寻找相对安全的收入，那么市政债券值得寻找其税收优惠。根据您的目标，您可能会在投资组合中找到他们的位置多样化战略。

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