购买股票时要考虑的因素

投资者如何在股票市场赚钱，找到合适的价格以支付股票或最佳价格出售股票。这似乎很明显，但是就像生活中的许多事情一样，这并不容易。

找出比较和购买股票时应寻找的一些关键要素。

关键要点

考虑股票时，股票的购买和销售价格是最具影响力的因素。
股票发行人的收入和自由现金流应足够高，以保持自己的运转。
股票发行人应使用其现有资产和权益来生成退货。

买卖价格

第一个任务是以合适的价格购买，但是合适的价格是多少？不同的投资者将有不同的答案，但他们同意您应该以低于您认为未来价格的价格购买。

弄清楚市场将来将为股票支付的价格是什么，这是困难的。有很多方法可以提出未来的价格。但是，由于我们肯定无法知道未来，因此最好使用过去的市场条件对未来价格进行有根据的猜测（计算）。

您可能有更好的机会使用当前的市场价格，这可能与股票的价值不同。您可能还可以使用内在价值来定价股票。市场价格和内在价值是对公司价值的不同评估。

笔记

许多投资者使用内在价值来确定股票对它们的价值，而不一定是每个投资者。有许多不同的方法来计算内在价值。

内在价值考虑了公司产生自由现金的能力（随着时间的推移，所有账单均已支付和当前的债务义务后剩余现金）。如果股票的内在价值大于其市场价值，则可能值得购买。

收益

您应该寻找逐年之后的公司收入增长（可以接受衰退期间偶尔的打ic）。虽然这不是一个完美的指标（请记住，会计变更可以减少收入），但您应该看一个。

确保目标公司报告的收益高于其行业（但不会太高，否则可能会夸大其收益）。另外，将其与主要竞争对手进行比较。

自由现金流

强大的公司产生了很多现金，并拥有大量的自由现金。自由现金是公司重新投资以保持业务运营后剩下的。该公司可以用来资助扩建，购买其他公司，支付股息或为将来的使用而节省。

笔记

自由现金流的姐妹量表称为自由现金流到股权（FCFE）。虽然计算更复杂，但FCFE可以更好地衡量公司的实际权益价值，从而更好地衡量其对投资者的经济价值。

强大的自由现金流是该公司比竞争对手具有竞争优势的重要信号。该公司有多大优势（或经济护城河）决定公司未来的强大外观。

考虑到这一点的另一种方法是，您可以从业务中撤出多少现金而不强迫运营变化（关闭工厂，裁员等）。

资产回报（ROA）

资产回报（ROA）告诉投资者，该公司正在明智地使用资产并为所有者创造价值。公司产生收益的效率如何？强大的公司的资产回报率优于其行业。

笔记

在比较公司进行投资时，必须确保它们处于同一行业并具有相同的财务结构。如果他们不这样做，那不是一个很好的比较。

例如，两家公司都有100美元的资产。一家公司使用这些资产创造了5美元的收入，而另一家资产则使用相同数量的资产来赚取15美元的收入。您会选择拥有哪个？

股本返回（ROE）

查看公司产生利润效率数字的另一种方法是，该公司除了资产外还使用债务。由于大多数公司都使用一些债务来经营该业务，因此重要的是要考虑到它。

股权回报考虑了公司使用投资者资本并包括杠杆（债务）的程度。如果公司的ROE远高于其行业，请警惕不寻常的数字（最近收购，回购股票等等）。

净边距

公司的净利润只是净收入除以销售。这告诉您，公司在从销售中赚取利润方面有多效率。例如，某些特定行业（例如杂货店）的一些公司的净利润较低，并且必须带来大量收入才能产生利润。由于业务的性质，其他工业部门的净利润率更高（例如，软件）。伟大的公司击败了领域和竞争对手。

找到有前途的期货的坚实公司需要一些工作，但是愿意在这段时间投入的投资者可以得到丰富的回报。请记住，您可以在任何值得投资的工业部门中找到公司，因此不要将您的搜索局限于目前的热门部门。

常见问题（常见问题解答）

购买价值股票时要考虑哪些因素？

一些投资者喜欢广泛区分“增长”和“价值”股票。尽管公司定期模糊了这两个类别之间的界限，但它们之间的差异是建立了价值股票，有利可图的公司通常会发行股息，而预计增长股票将继续增长和重新投资资本。因此，价值买家应强调当时洞悉公司财务状况以及股息利率的因素。

哪些因素直接影响股票的价格？

与所有价格一样，股票价格由供求直接决定。当买方（需求）比卖方（供应）（供应）多数时，价格上涨，因为卖方可以要求更高的价格。当卖家多于买家时，卖家愿意接受较低的价格来吸引买家购买股票。

购买股票之前，您应该考虑什么？

在选择购买股票之前，您必须评估您的财务状况。特别是，您必须考虑自己的财务稳定性，计划在股票上投资的时间以及购买股票时的目标。咨询财务顾问可以帮助阐明这些因素如何影响您的股票选择。