新投资者最重要的财务比率

投资股票的关键步骤是学习如何阅读和弄清关键财务比率。即使您从经纪人或网站获得比例数字，您也必须知道它们的含义以及他们能告诉您的内容。您可能会犯错误，而没有这些知识，例如购买债务过多的公司或为具有微不足道的收益增长潜力的股票支付过多。

价格到现金流比

一些投资者更喜欢专注于价格到现金流比而不是更知名的市盈率。它可以通过现金流或将其股价除以其现金流量从每股运营中的现金流来划分的公司市值来确定公司的市值。

价格比率

这价格比率或P/E，可能是世界上最著名的比例。与同行相比，这是一种快速简便的方法，可以查看股票的便宜或昂贵。

市盈率是市场愿意为公司产生的每1美元收入支付的款项。您必须确定该金额是否太高，讨价还价还是介于两者之间的某个地方。

钉比

这钉比比P/E走一步。公司预计收益增长率的IT因素。仅基于价格，股票是便宜还是昂贵的，这可能是比简单比率更好的线索。

资产周转率

该比率衡量了公司拥有的每美元资产产生的收入。与同行相比，这是一种判断其资产的好方法。

电流比率

像市盈率一样，当前比率是最著名的比率之一。它可以作为财务实力的考验。它可以让您了解该公司是否手头上有太多或太少的现金无法履行其义务。它是通过将流动资产除以流动负债而定的。

快速比率

这快速比率是帮助您确定公司财务实力的另一种方式。它也称为“酸测试”。顾名思义，这是对履行其义务的能力的更严格衡量。在除以流动负债之前，它从流动资产中减去库存。关键是，一家公司可能需要大量时间来清算其资产，然后才能使用款项来覆盖其欠款。

债务股权比率

这债务股权比率让您可以将公司的总股东权益（他们在公司投资的金额以及保留收益）与其总债务。从其所有者的角度来看，有时将股东权益视为公司的净资产。

将公司的债务除以这种权益，并为他人做同样的事情，可以告诉您与同行相比，债务的杠杆性高。

毛利率

毛利润率让您知道公司的利润中有多少，占收入的百分比以满足其费用。减去从总销售中出售的商品成本。将结果除以总销售额。

净利润率

这净利润率告诉您，公司每拥有1美元的收入赚了多少钱。如果公司的净利润率为0.14，则一家公司的收入为每美元的收入赚取14美分。

利息覆盖率

这利息覆盖率对于承担大量债务的公司至关重要。它可以让您知道有多少钱来支付公司每年欠款的利息费用。

营业利润率

营业收入是毛利的利润减去运营成本。这是企业从其运营中产生的税前利润。它也可以描述为在必须支付一些物品之前，所有者可获得的钱，例如优先股的股息和所得税。

公司的营业利润率是其营业收入除以其收入。这是衡量公司效率的一种方式。

应收账款周转率

公司的客户越早支付账单，就可以越早将现金使用。应收账款周转率是一种方便的方式，可以弄清企业在其帐户上收集的一年中的次数。如果将该数字除以365，则您将需要平均获得报酬的天数。

库存周转率

您可以找到一家公司多少次将其库存转换为在一段时间内，使用此比率。极其有效的零售商的库存周转率将更高。

资产回报

资产回报或ROA告诉您，公司在资产中拥有的每一美元产生了多少利润。通过将净利润除以总资产来确定。这个数字表明公司使用其资产来产生利润的状况。当将公司的ROA与同行的ROA进行比较时，这是最有用的。

股权回报

一个关键指标是股权回报，或Roe。与在资产负债表上发现的股东权益总数相比，它揭示了公司赚取的利润。

高级股本回报率：杜邦模型

Dupont模型或Dupont Analysis，您可以分解公平返回以确定什么是驱动ROE。它还可以为您提供有关公司资本结构的重要信息。

每美元销售的营运资金

这营运资金每美元的销售比率可让您知道一家公司手头开展业务多少钱。公司所需的营运资金越多，它的价值就越少。这是业主无法以股息形式拿走的钱。

常见问题（常见问题解答）