序列风险对您的退休金的影响

序列风险或“返回风险序列”，分析您的顺序投资回报发生。当您定期添加或从投资中添加或提取资金时，它会影响您。在退休，这可能意味着您的内部收益率要比预期的要低得多。

理解序列风险的最佳方法是一个例子。了解有关其工作原理的更多信息。

积累：没有加法，没有返回的风险

假设您在标准普尔500指数在1996年，决定将其放入10年。这些是逐年回报的指数回报：

您的100,000美元在10年中增长到238,673美元。您的100,000美元的收益率刚好超过9％的收益率。

现在，如果这些退货按相反的顺序播放，您仍然会得到相同数量的钱：238,673美元。

如果您不定期投资（购买投资）或定期撤回（出售投资），则收益的命令不会影响您的结果。

一旦您开始提取收入，您就会受到收益发生的顺序的变化影响。在10年结束时，您将获得60,000美元的收入，还剩$ 125,691。将两个加在一起，您将获得$ 185,691。这等于回报率约为7.80％。虽然这不是一个不好的回报，但它不如如果回报发生了相反的方式，您将收到的222,548美元。

在您的退休年中，如果在您退休的开始几年中发生了高比例的负回报，则会产生持久的负面影响并减少的数量您可以提取收入在您的一生中。这称为“返回序列风险”。

退休后，您需要定期出售投资以满足您的现金流量需求。如果首先出现负回报，您最终会出售一些持股，因此您可以减少可以参与后来出现的正面回报的股票。

现在，假设您在1996年退休，而不是上述情况。您在标准普尔500指数上投资了100,000美元，并且每年年底都退出了6,000美元。在10年中，您收到了60,000美元的收入，并且您将拥有$ 162,548的主要剩余收入。

加入这两个，您将获得$ 222,548。同样，您的收益率超过9％。

查看六个指南您可以用来帮助调整退休时的提款。

返回序列风险与美元成本平均。借助美元成本，您会定期进行投资，并在投资下降时购买更多股票。在这种情况下，当您购买更多股票时，零用收益率很早就可以利益。

当您获得收入时，您会定期出售，而不是购买。您需要制定一个计划，以确保在投资下跌时不会被迫出售太多股票。

由于序列风险，将简单的回报率插入在线退休计划工具上不是计划的有效方法。那假设您每年都会获得相同的收益，但是投资组合并不能那样工作。

在两种情况下，您可以以完全相同的方式进行投资 - 在一个20年期间，您可能会获得10％或更高的回报。在不同的20年期间，您可能只能获得4％的回报。

平均收益也不起作用。一半时间，回报将低于平均水平。大多数人都不希望只有一半时间的退休计划。

一个比使用平均值更好的选择是在计划中使用较低的回报，这反映了过去几十年来最糟糕的回报。这样一来，如果您的序列不好（经济不佳），那么您已经为此计划了。

您也可以创建一个梯子债券投资组合因此，每年都有债券以满足您的现金流量需求，您将涵盖所需的前五到十年的现金流量。

这样，您的其余产品组合就可以在股票中。由于本质上仍处于积累阶段，因此您可以选择从中收获收益，以在股票市场强劲的股票收益期间或之后购买更多债券。

您能做的最好的事情就是了解所有选择都涉及风险和回报之间的权衡。开发退休收入计划，遵循经过时间测试的纪律方法，并计划灵活。