如何比较即时年金率

即时年金是提供收入的保险合同，即您购买后立即或最多一年。对于那些希望在持续一生或设定一段时间内退休的人来说，它们是一个不错的选择。

您应该知道，由于计算年金率和回报率的不同方式其他投资，比较不同的产品可能很棘手。理解立即年金费率可以帮助您选择与其他类型的投资相当的年金产品，并能够为您提供持续的收入。

年金利率与回报率

当您希望获得立即年金报价，您可以假设年金率（也称为年金支付率）等于您在存款帐户中获得的收益率（例如，存款证书）或退休收入基金。

由于年金是保险产品，因此立即的年金率与传统投资回报率不同。年金支付利率总计为年金中的年度支付金额除以年金中的本金（初始投资）。换句话说，费率是您每年返回付款的本金的百分比。年金支付率与存款帐户的纯利率收益率或退休基金的收益率不同。

例如，保险公司网站可能会提到当前的即时年金率为7％。这意味着，对于立即购买100,000美元的年金，您每年将获得7,000美元。但这并不等于7％的回报率，因为每次收到年金付款时，您都会撤回一部分本金。

因此，抵制采取即时年金率的冲动并将其直接与其他投资的回报率进行比较。尽管您可以将一个年金的当前即时年金率与另一种年金进行比较，但立即年金的投资潜力的更有用的指标是计算内部收益率（IRR）（IRR），这是您投资的年度收益率。

这是如何计算年金IRR的一个示例，这取决于一个人的预期寿命。

如果汤姆（Tom）的寿命足够长，年金将他的所有校长都归还给他，那么只要他居住，保险公司将继续每年支付8,400美元。因为他的年金是单人寿命的年金，所以汤姆去世后，收入将不会继续付给别人。最初投资的剩余剩余属于保险公司。

乍一看，每年保证的收入为8,400美元似乎等于8.4％的收益率。年金的营销材料可能将8.4％称为当前的即时年金率或年金支付率。而且，是的，年金每年支付其投资金额的8.4％。但是每个付款都由本金的部分退货此外感兴趣。

假设汤姆将再居住18年或83岁。每月700美元，18岁后，年金总共支付了151,200美元。

实际IRR的公式考虑到投资的所有现金流，很复杂。计算它的最实用方法是将数字插入在线IRR计算器的年金。

使用18作为年金的长度，这是汤姆将在此示例中获得付款的年数。输入$ 100,000作为初始投资。将年金设置的最终值保持在$ 0。（除非合同规定将是其他金额，否则年金的最终价值通常为零。）使用$ 8,400（每月700美元x 12个月）作为年度年金付款。然后将年金率计算为4.77％。

如果您精通Excel，则可以在Excel电子表格中使用内置的IRR公式。单击“公式”选项卡。 IRR是财务中的选择之一。

您可能会认为示例中的收益率少于5％。但是，如果您超过了计算年金付款的预期寿命，则保证的生活付款将成为有价值的好处。

例如，如果汤姆（Tom）居住30年而不是18岁，则回报率将达到7.42％。最初的100,000美元投资提供了252,000美元的收入。

相反，预期寿命较低会减少回报。如果汤姆只生活了五年，那么回报率将为-23.35％。年金每月$ 700，年金仅支付42,000美元。该保险公司将保留汤姆校长的58,000美元。

下图显示了年金的回报如何与一个人寿命直接相关。

您寿命的时间越长，您可以立即获得年金的回报越多。因此，立即的年金可以作为风险管理工具。这种投资的主要目标不是最大化您的回报率。这是为了确保您的收入超过平均水平的预期寿命。