如何查找和投资低挥发性股票

一些投资者认为，更多的风险意味着更多的回报。不过，在很长一段时间内寻求稳定，稳定回报的投资者通常应避免有价值变化的股票。当股票波动时，它可能会对长期收益有害，更不用说野生价格波动会对投资者造成的情感损失。了解有关波动性以及如何找到低挥发性库存的更多信息。

什么是波动？

所有股票都有一定程度的波动性。高波动性是指价值急剧的波动，而低波动性随着时间的流逝，挥杆较小。

波动性高的股票对于接近退休年龄的投资者尤其有风险，因为可能会迅速亏损，加上缺乏时间来恢复任何损失的时间。虽然可以在波动股票上赚钱，而如果总回报证明这一点是合理的，那么大多数投资者都会更好地寻找相对较低的波动性和稳定，正回报的记录的股票。

波动率低的库存并不总是容易发现的，但是只要您了解什么是波动率以及如何测量它，就可以找到它们。

波动率的例子

为了帮助解释波动性及其为什么重要的原因，让我们检查两个假想的股票及其在三年内的年收益。

公司A（高波动）：

1年： +11％

第二年：-5％

第三年： +15％

该公司的平均年收益率为7％，但如您所见，收益始终不一致。

公司B（低波动）

1年：7％

第二年：9％

第三年：5％

该第二家公司的年度收益看起来与A公司的年收益大不相同，但是年平均收益率是相同的。尽管第一家公司的波动率较高，但这两种股票的平均年收益率为7％。

那么，如果平均收益相同，为什么这件事很重要？它与投资的复杂价值以及年收益的重大变化有关，对金钱产生异常影响。

为了更好地掌握这一概念，让我们再次检查这些虚构的公司，假设您进行了1,000美元的一次性投资。观察波动率如何根据上述收益来影响每年年底您所拥有的总金额。

公司A（高波动）

1年：$ 1,100

第二年：$ 1,055

第三年：$ 1,213

公司B（低波动）

1年：$ 1,070

第二年：$ 1,166

第三年：$ 1,224

如您所见，B公司的投资者在三年结束时拥有的钱比在公司A上投资的投资者更多的钱是因为，当公司在一年内损失钱时，明年必须赚取更多的钱才能弥补损失。

确定波动率

确定库存的挥发性并不总是那么容易。您可以检查股票价格，并查看其上下移动的方式，但这只是从上下文中查看时才有用的。要在您对波动率的检查中包括更多背景，请考虑同一行业其他股票的波动以及整体股市的发展。

一种帮助投资者客观地了解公司波动率的衡量标准称为“ beta”。在大多数情况下，Beta数字将公司的波动性与标准普尔500指数的波动性进行了比较，该标准普尔500指数跟踪了股票市场上最大的公司。 “ 1”的量度意味着股票价格几乎完全与标普500。 “ 1.25”的量度表明它的挥发性比指数高25％。

大多数在线经纪公司都会向公司展示Beta，但您还应该为该行业寻找Beta。

低挥发性投资的示例

如果您正在寻找波动性最小的股票，则可以通过行业选择它们，审查单个股票的波动或通过投资低挥发性资金来选择它们。

低挥发性部门

从本质上讲，某些部门和行业比其他行业的动荡不足。科技股例如，比公用事业往往更易变。许多财务顾问指出，消费者主食是波动率较低且回报率很高的部门。该行业包括生产我们每天使用的必需产品的公司，例如家居用品，食品和饮料。由于产品被认为是必不可少的，因此销售以及公司的收入和股票价格也相当一致。

流行的低挥发性库存

多年来，少数股票获得了一致的积极回报，而价值不变。他们中的许多人都是著名的公司，他们在数十年的绩效上已经统治各自行业。它们包括：

• 宝洁和赌博[NYSE：PG]：消费者主食中的巨人之一，其Beta远低于平均水平。
• 可口可乐[纽约证券交易所：KO]：可口可乐是另一家一直存在且很少令人失望的低袭击公司。沃伦·巴菲特（Warren Buffet）拥有这家饮料巨头的数亿股股票是有原因的。
• 洛克希德·马丁[NYSE：LMT]：世界上最大的国防承包商长期以来，表现稳定，其股价不容易发生极端波动。
• 凯洛格公司[NYSE：K]：凯洛格（Kellogg）是著名的消费者主食（如流行乐队和米饭）的领先生产商。它的beta也远低于平均水平。

低挥发性资金

如果您不想做很多腿部工作来寻找低挥发性投资，那么您可以通过共同资金和交易贸易资金（ETF）该股票仅投资于这些类型的股票。

低挥发性基金投资于比整个市场波动不多的股票，一些资金专门从事股息支付股票。截至2022年4月，一些最受欢迎的低频资金包括：

• iShares MSCI最小波动率ETF（USMV）
• Invesco S＆P 500低波动率ETF（SPLV）
• Legg Mason低波动性高股息ETF（LVHD）
• 富达低波动率因子ETF（FDLO）

关于这些ETF是否始终如一地表现出比整个市场更好的表现，这是有争议的。尽管如此，它们仍可能是广泛投资组合的重要组成部分，尤其是在股市急剧波动的时候。