共同基金风格定义和解释

共同基金风格是基金如何投资的基本描述。当区分基本资金类型，共同基金的风格可以指一些核心特征。这些是价值或增长的股票投资目标，以及基金投资组合持有的平均市值。

如果您投资共同基金，则应该考虑是否最好形成基金来实现您的目标和风险舒适。选择基金中的股票，例如市值，客观，信贷质量和成熟度，有很多因素。

股票资金和市值

股票资金首先按样式按平均方式分类市值。 “市值”用于衡量企业的规模，并表示为单股价次数的数量及流通股数量的数字。

大帽子

大型股票基金投资于具有较大市值的公司的股票，通常高于100亿美元。这些公司是如此之大，以至于您过去（即使不是频率）可能从它们购买商品或服务，或者至少您会听说过它们。大型股票名称包括Apple（AAPL），Amazon（AMZN），Microsoft（MSFT），Tesla（TSL）和Meta（FB），以前是Facebook。

中帽

中型股票基金投资于中型资本化公司的股票，通常在20亿至100亿美元之间。您可能知道其中许多名称，例如美国Skechers（SKX），借树（树），Semtech Corp.（STMC），UPWORK（UPWK）和Dolby Labs（DLB）。还有许多其他可能不是常见的家喻户晓的名字。

小帽子

小型股票基金投资于较低的资本化公司的股票，通常在5亿至20亿美元之间。您可能还会听到较小的帽子，称为“ Micro-Cap”股票。

股票资金的投资目标

股票资金是下一个定义的以他们的目标其中有三种主要类型：增长，价值或混合。

• 增长股票资金：这些投资于增长股票，这些股票是预计将以比市场平均水平快的速度增长的公司的股票。
• 价值股票资金：这些投资价值股票，这些股票是投资者或共同基金经理预测的股票，其价格将以低于市场价值的价格出售。价值股票也可以称为“股息共同资金，”因为他们经常向投资者支付股息。另一方面，标准增长股票不支付股息，而是重新投资这些资金以进一步发展公司。
• 混合股票资金：顾名思义，这些资金投资于增长和价值股票的融合。

债券基金信贷质量

这种广泛的分类反映了发行人能够偿还债券投资者的能力。您可以将信用质量视为公司或国家的信用评分。它表示为评级，由评级机构给出，例如标准普尔。他们将以最高的“ AAA”为“ AAA”的等级分配默认值。

债券基金的成熟度

债券的成熟度也称为债券的“持续时间”，可以将其视为一段时间，这松散而简单地翻译成债券期限的年数。共同基金可以持有数十个或数百个债券，总成熟度通常表示为共同基金中持有的债券的平均持续时间。

短期

短期债券基金主要投资于不到四年的债券。在短期债券基金的类别中，是超短期债券基金，该基金投资于不到一年的债券。如果您倾向于在保守派方面进行投资，您可能会喜欢短期债券基金，因为它们的债券资金较低利率灵敏度。被告知，短期债券基金的平均收益比债券基金的平均收益较长。

中期

中期债券基金在四到十年之后，主要投资于成熟的债券。这些债券基金在相当多的利率风险方面提供了公平或合理的回报，这就是为什么许多投资者喜欢他们的原因。由于很难预测经济状况，因此您可以选择通过将资金投入中期债券基金来“驾驶风险”。例如，如果利率上升，债券价格将下跌。期限越长，债券价格就越波动。当利率上升时，短期债券基金将表现更好，但是当利率下降时，长期债券基金的性能会更好。因此，中期债券基金往往会找到稳定的中间立场。

长期

长期债券基金主要投资于十多年来成熟的债券。因此，这些债券基金具有更大的利率风险。与短期和中级债券基金相比，预计利率下降时，长期债券是您最高回报的最佳选择。在上升的利率环境中，情况恰恰相反。 （长期债券价格的下跌速度将比条款较短的债券价格快，如果您投资长期债券，可能会导致负回报。）