投资的标准偏差是多少？

投资的标准偏差是对投资回报的波动率的衡量标准。标准偏差越大，回报范围越大。相比之下，具有较小标准偏差的投资往往具有更一致的回报。

让我们更详细地了解标准偏差对投资者的含义。

投资标准偏差的定义和示例

“标准偏差”一词可以在统计的许多领域中使用，并且可能涉及一些复杂的数学。出于投资目的，您可以将标准偏差视为波动率指标。标准偏差实质上告诉您，与某些平均或“基准或“基准”相比，可以对自己（过去的价格的过去价格）进行测量的一组特定的历史数据往往会偏离多少投资回报。这可能是总体上的市场，例如标准普尔500指数或道琼斯工业平均水平的特定基准。

例如，您可能会看到库存或a共同基金在过去的10年中，平均返回10％。但这并不一定意味着每年资产返回10％。这就是标准偏差的出现。

这并不是说回报不能超出标准偏差范围。例如，如果标准偏差为5％，则平均偏差10％将被视为两个标准偏差。正如您将在下面更详细地学习的那样，大多数回报都属于一个标准偏差。

投资的标准偏差如何工作

投资工作中的标准偏差是通过衡量多少回报往往会偏离平均水平。如果标准偏差为零，则资产将提供相同的回报，而不会每年变化。

但是，实际上，通常会有一系列回报，因此标准偏差提供了量度的波动率。

标准偏差通常遵循统计规则，称为经验规则或68-95-99.7规则。对于投资，此规则意味着：

• 68％的时间：返回落在一个标准偏差之内
• 95％的时间：返回落在两个标准偏差之内
• 99.7％的时间：返回落在三个标准偏差之内

资产规定的标准偏差百分比反映了一个标准偏差。因此，使用一个资产的示例，其平均年收益为10％，标准偏差为5％，这意味着一个标准偏差为5％，两个标准偏差等于10％，三个标准偏差为15％。对于此资产：

• 68％的时间：回报率在5％至15％之间
• 95％的时间：回报率在0％至20％之间
• 99.7％的时间：回报率在-5％至25％之间

现在假设，平均年收益率为20％的资产的标准偏差为20％。这将表明波动性更高，即使平均收益更高，投资者也可能会经历更加戏剧性的波动。在此示例中：

• 68％的时间：回报率在0％至40％之间
• 95％的时间：回报率在-20％至60％之间
• 99.7％的时间：回报率在-40％至80％之间

投资的标准偏差对个人意味着什么

了解标准偏差可以帮助投资者做出与其一致的投资决策风险承受能力和整体财务状况。

即使潜在的奖励更大，一些投资者可能不愿意投资于具有如此高波动性的资产。例如，退休人员可能更喜欢更多可靠的回报，而是为退休生活方式提供资金，而不是潜在的资产返回远低于平均水平的期限。

但是，请记住，标准波动率可能不是唯一要考虑的风险措施，也不一定是直接替代风险的风险。

为了找到这个指标，您也许可以转向一些发布自己的标准偏差号码的金融服务公司。在其他情况下，确定自己的标准偏差可能涉及复杂的数学，因此，如果您想计算这些数字，则可能需要与专业人士合作。