了解您最喜欢的资金的净资产价值

作为一个新投资者，您可能会看到您喜欢的共同基金旁边的短语净资产价值（NAV）买卖股票。共同基金使用NAV代表拥有该基金份额的单位的价格。

净资产价值以及任何股息您从投资中收到，将影响您的投资组合长期收益。交易所贸易资金（ETF）也将NAV用于价格股价。

在做出投资决策之前，了解净资产价值的含义以及为什么需要知道它。

共同资金的结构如何

共同基金交易所贸易资金（ETF）是合并资金的类型。这意味着基金经理将收集所有个人投资，然后将该资金投资于其他资产。

共同基金投资的资产将与该特定基金的既定目标保持一致。这些目标可能是遵循像标准普尔500指数这样的指数，代表总市场的细分市场或行业，或针对特定的退休年。

所有这些不同的资产影响共同基金中股票的价格。共同基金将作为投资持有的股票，债券和其他证券将全天交易，其价格将根据交易活动而动。

净资产价值（NAV）是净资产或书价基于基金所有者的基础投资的关闭部分，将资产计算为较少的资产。

共同基金必须每天计算一次NAV，通常这是在美国市场关闭之后发生的。共同基金的买卖活动每天一次发生一次，以保护投资者免受快速市场的影响。

在东部标准时间下午4:00，根据股票市场和其他交易所的收盘价，共同基金的基础职位的价值加起来。该值用于确定所有共同基金持有的价值。

扣除共同基金的任何债务或负债，例如卖空的股票，以计算净资产价值。然后，证券交易所更新共同基金的股价，以反映这一新的NAV。由于基金资产和负债的价值以及可用的股份数量，每天都会改变，因此NAV也每天都在变化。

此净资产价值是投资者在每个交易日结束时可以买卖其股票的价格。

共同基金NAV不反映嵌入式资本收益，这意味着在错误的情况下，即使您遭受股份损失，您也必须支付别人的税单。

您下达或出售共同基金股票的任何订单均汇总，然后在美国东部标准时间下午4:00解决。

例如，如果您在上午11:32出售了1,000股指数基金，则您将不知道您将收到这些股票的价格，或者在当天下午4:00 pm计算出NAV时收到您的钱。

这就是您在整个交易日都看不到传统共同基金价格的原因。 NAV仅在交易日结束时确定。

与传统的共同基金相反，交易所交易的资金全天交易。结果，ETF的股价可能是溢价，平价或NAV折扣的溢价。

但是，当您执行交易时，您不会知道。这意味着您可能会支付比基金本身基础证券的价值更多或更少。

从历史上看，封闭式基金以折扣价（在某些情况下是大量折扣）交易成净资产价值。

尽管NAV是对共同基金价值的重要衡量标准，但并不能告诉您您需要了解的有关基金的业绩，价值或潜在位置的所有信息。

净资产价值并不是有时未实现的资本收益有时在较旧的共同基金或指数基金中建立的。它也无法告诉您基础持有的实际内在价值是否合理。

例如，在互联网繁荣期间，您本可以以其净资产价值购买基金，并且仍在为原定破产的企业支付高价的收入比率。

尽管NAV是供投资者理解的共同基金交易的重要组成部分，但它并不能替代有关共同基金的其他信息。在您投资之前，请研究共同基金的声誉，绩效，目标和长期价值，以帮助您是否适合您的投资组合。