外汇杠杆：双刃剑

这么多人被交易吸引的原因之一外汇与其他金融工具相比，使用外汇，您通常会变得更高杠杆作用比股票。尽管许多交易者听说过“杠杆”一词，但很少有人知道其定义，杠杆作用以及如何直接影响其底线。

使用其他人的钱来进行交易的概念也可以应用于外汇市场。在本文中，我们将探讨使用借用的好处首都对于交易并检查为什么在外汇交易策略中使用杠杆作用可以是双刃剑。

关键要点

杠杆作用是使用借入的资金将自己的交易头寸增加超出其仅从现金余额中可用的东西之外。
经纪帐户允许通过保证金交易使用杠杆，经纪人提供借入的资金。
外汇交易者经常利用杠杆来从相对较小的货币对变化中获利。
但是，杠杆可以扩大利润和损失。

定义杠杆

杠杆作用涉及借用一定数量的投资物品。就外汇而言，钱通常是从经纪人那里借来的。外汇交易确实提供了高杠杆作用，从而初始保证金要求，交易者可以建立和控制大量资金。

计算基于保证金杠杆作用，将总交易价值除以利润您必须张贴：

基于利润的杠杆=所需交易 /保证金的总价值

例如，如果您需要存入总交易价值的1％，则打算交易一个标准很多的USD/CHF，相当于100,000美元，所需的保证金为1,000美元。因此，您的基于保证金的杠杆将为100：1（100,000/1,000）。对于仅0.25％的边距要求，基于保证金的杠杆将使用相同的公式为400：1。

基于保证金的杠杆作用为比率	总交易价值所需的保证金
400：1	0.25％
200：1	0.50％
100：1	1.00％
50：1	2.00％

然而，基于保证金的杠杆不一定会影响风险，以及是否要求交易者增加交易价值的1％或2％，因为保证金可能不会影响其利润或损失。这是因为投资者始终可以将任何职位所需的利润归因于所需的利润。这表明真正的杠杆而不是基于利润的杠杆是损益的更强大指标。

要计算您当前正在使用的实际杠杆，只需分配您的总面值开放位置由你交易资本：

实际杠杆=交易 /总交易资本的总价值

例如，如果您的帐户中有10,000美元，并且您开设了100,000美元的职位（相当于一个标准批），则您的帐户上的杠杆率为10倍（100,000/10,000）。如果您交易两个标准批次，价值为$ 200,000，您的帐户中有10,000美元，那么您对帐户的杠杆率为20次（200,000/10,000）。

这也意味着基于保证金的杠杆率等于交易者可以使用的最大实际杠杆作用。由于大多数交易者没有将其全部帐户用作其每个交易的利润率，因此他们的真正杠杆率往往与基于利润率的杠杆不同。

通常，交易者不应使用其所有可用利润率。交易者只能在优势明显站在他们的身边时使用杠杆。

一旦知道了PIP的数量的风险，就可以确定资本的潜在损失。作为一般规则，这种损失绝不应超过交易资本的3％。如果将一个职位杠杆化到可能占交易资本的30％的潜在损失，则该措施应降低杠杆作用。交易者将拥有自己的经验水平，风险参数并可能选择偏离3％的一般准则。

交易者还可以计算应使用的保证金水平。假设您的交易帐户中有10,000美元，并且决定交易10小型的美元/jpy批次。每个举动pip在一个迷你帐户中，价值约1美元，但是当交易10个迷你时，每个PIP移动的价值约为10美元。如果您要交易100个Minis，那么每个PIP移动的价值约为100美元。

因此，单个迷你批次的30点折磨可能代表30美元的潜在损失，10个迷你地段的300美元，100个迷你地段的3000美元。因此，拥有10,000美元的帐户和每个交易的最高风险3％，您应该利用只能即使您有能力贸易更多的。

外汇交易的杠杆作用

在外汇市场中，杠杆通常高达100：1。这意味着，对于您的帐户中的$ 1,000，您可以价值高达100,000美元。许多交易者认为，外汇做市商提供如此高杠杆的原因是杠杆是风险的函数。他们知道，如果帐户得到了正确管理，风险也将非常易于管理，否则他们将无法提供杠杆作用。另外，因为点现金外汇市场是如此之大且流动性，与其他较少的流动性市场相比，进入和退出所需水平的交易的能力要容易得多。

在交易中，我们监视PIP的货币移动，这是货币价格最小的变化，取决于货币对。这些运动实际上只是一分钱的分数。例如，当货币对像GBP/USD将100点从1.9500移动到1.9600，也就是说汇率。

这就是为什么必须大量进行货币交易的原因，从而使这些微小的价格变动通过使用杠杆时可以将其转化为更大的利润。当您处理诸如100,000美元之类的金额时，货币价格的微小变动可能会导致巨大的利润或损失。

外汇交易中过度杠杆过多的风险

这就是双刃剑进出的地方，因为真正的杠杆有可能以相同的规模扩大您的利润或损失。您应用资本的杠杆率越大，您承担的风险就越高。请注意，这种风险不一定与基于保证金的杠杆有关，尽管如果交易者不小心会影响它。

让我们用一个示例来说明这一点。 Trader A和Trader B的交易资本为10,000美元，他们与需要1％保证金存款的经纪人进行交易。经过分析后，他们俩都同意USD/JPY正在击中顶部，应该跌倒。因此，他们俩都在120时缩短了USD/JPY。

Trader A根据其10,000美元的交易资本，选择了50万美元/jpy（50 x $ 10,000）的50万美元/jpy（50 x $ 10,000），选择对这项交易施加50倍的杠杆作用。因为USD/JPY站立120标准地段价值约8.30美元，因此，一个五个标准批次的USD/JPY pip的价值约为41.50美元。如果USD/JPY上升到121，Trader A将在这项交易中损失100个PEP，这相当于损失4,150美元。这种单一损失将占其总交易资本的41.5％。

Trader B是一个更加谨慎的交易者，决定根据其10,000美元的贸易资本缩短价值50,000美元的美元/JPY（5 x $ 10,000）的五倍实际杠杆作用。价值50,000美元的美元/JPY仅等于一个标准批的一半。如果USD/JPY上升到121，Trader B将在这项交易中损失100个PIP，这相当于损失415美元。这一单一损失占其总交易资本的4.15％。

该表显示了这两个交易者的交易帐户在100 pip亏损之后的比较。

	交易者a	交易者b
交易资本	$ 10,000	$ 10,000
使用的真实杠杆	50次	5次
交易总价值	$ 500,000	$ 50,000
如果是100 pip损失	- $ 4,150	- $ 415
交易资本损失％	41.5％	4.15％
剩余交易资本的百分比	58.5％	95.8％

*美元的所有数字

外汇保证金与股票交易相比如何？

外汇市场的杠杆率往往大大大于股票中通常提供的2：1杠杆，甚至在期货市场提供的15：1杠杆作用。尽管100：1的杠杆似乎似乎非常风险，但是当您认为货币价格在日内交易中通常变化不到1％时，风险大大降低（在一天之内交易

外汇市场波动吗？

外汇市场是世界上最流动的市场之一。因此，它们往往比其他市场（例如房地产）易变。特定货币的波动是多种因素的函数，例如其国家的政治和经济学。因此，诸如以付款违约形式或与另一种货币交易关系的不平衡形式的经济不稳定的事件可能会导致大幅波动。

我应该使用多少杠杆？

交易者应该选择使它们最舒适的杠杆水平。如果您是保守的，并且不喜欢冒险，或者您仍在学习如何交易货币，那么较低的杠杆率（例如5：1或10：1）可能更合适。更多的经验丰富或更容易发生的交易者可能对50：1或100：1+感到满意。

底线

一旦您学会了如何管理它，就不必害怕杠杆。唯一不应该使用的时间杠杆是您对交易采取动手处理方法。否则，杠杆可以通过适当的管理成功和有利可图地使用。像任何锋利的乐器一样，必须仔细处理杠杆作用 - 一旦您学会这样做，就没有理由担心。

通过设置更广泛但合理的方式，适用于每项交易的较少量的实际杠杆可为更多的呼吸空间停止并避免更高的资本损失。如果杠杆交易与您不利，则高度杠杆交易可能会迅速耗尽您的交易帐户，因为由于较大的批量，您将增加更大的损失。请记住，杠杆是完全灵活的，并且可以根据每个交易者的需求进行自定义。