交易量：分析和解释

每天在全球证券交易所转换数百万股，但并不是所有的价格变化意味着同一件事。大量交易量增加的股票讲述了一个与光量攀登的故事不同。交易量（特定时期交易的股票总数）给了市场活动的关键迹象，帮助投资者区分有意义的价格转移和潜在头伪造。

大量交易量通常标志着价格转移背后的坚定信念，而光量可能表明市场参与者的不确定性或缺乏承诺。价格和数量之间的这种关系可帮助投资者验证趋势和发现潜在的逆转。在下面，我们将带您介绍如何分析现实世界的交易情况，然后审查最常用的卷指标。

什么是交易量？

贸易体积是在特定时期内易手的股票，债券，商品或其他金融工具的股票数量。就像在零售商店跟踪人流一样，交易量衡量市场活动和参与。在典型的交易日，蓝芯片股票等苹果公司（Apple Inc.）（AAPL）可能会使数百万股交易，而小型公司可能只交易几千股股票。

投资平台会自动计算并显示数量的运行总数，通常将其显示为价格图表之下的垂直条。较高的酒吧表示更激烈的交易活动期间，而较短的酒吧表明时期更安静。

数量提供了有关价格变动强度的关键线索。大量股票上涨，例如苹果宣布超过预期的收益，这表明买家的坚定信念。相反，光量的价格上涨表明对移动的信心较小。

该信息可以帮助投资者衡量价格转移是真正的趋势还是仅仅是市场噪音。

计算交易量的示例

计算交易量很简单。该过程涉及计算在分配的时间范围内交易的股份或合同总数。

假设在单个交易日对XYZ进行分析。在交易期间，发生以下情况：

• 上午9:30：1,000股交易
• 上午10点：2,000股交易
• 下午3:59：5,000股交易

XYZ股票的总交易量将为1,000 + 2,000 + 5,000 = 8,000股。

如今，交易量的计算是通过投资和交易平台自动完成的，并且交易量显示为运行总计。当列入图表时，它可以帮助交易者查看每个交易期间发生了多少活动。

交易者如何分析交易量

通常，交易者使用数量来解释市场趋势的实力和可持续性。以下一些是他们这样做的方法：

• 确认趋势：当价格朝着高量的特定方向转移时，这表明此举是由大量市场参与的支持。
• 逆转：音量还可以帮助识别潜在的逆转。如果价格趋势持续但数量开始减少，则可能意味着趋势正在失去强度。
• 突破：分析重要级别的价格突破时，例如支持，阻力或技术模式。大量的突破表明，由于强大的市场参与，价格可能会沿突破的方向持续下去。相反，低音量的突破可能是一个错误的信号，因为这表明这一举动背后缺乏信念。
• 音量尖峰：数量峰值通常是在市场情绪中的主要价格移动或信号转移之前。

现在让我们看一下交易者可能面临的不同情况：

价格上涨和价格上涨

当价格随着价格上涨而增加时，这是一个强烈的看涨信号。它表明，越来越多的交易者正在参加集会，从而加强了价格上涨。广泛的市场参与信号不断增长，这有助于确认趋势的实力。

在2024年5月20日至6月10日（上图）中，苹果在每周图表中可以看到这种情况的一个例子，当时该股票的数量上升约为12％。

增加数量和价格下跌

当数量增加和价格下跌时，这是一个看跌信号，表明卖方的销售压力和市场优势很大。许多市场参与者正在出售资产，避免下降趋势，并使价格进一步下跌。

上图显示了作为特斯拉的数量上涨和价格下跌的例子（特斯拉（TSLA）下降了约10％（2024年10月7日至10月11日）。

价格下降和价格下跌

当价格和数量下降时，通常标志着弱下降。参与的交易者更少，销售压力可能正在消散。确实，下降可能会失去动力，但不能立即保证逆转。这只是表明销售背后的信念较少。

这个轶事插图与富国银行公司（Wells Fargo＆Co。）（WFC）在每月图表上，随着股票下跌17％，该股票的数量下降到2020年10月下降。随后，到2021年的集会约为68％。

价格下降和价格上涨

当价格上涨和数量下降时，上升趋势可能正在减弱。越来越少的交易者参与此举，并且集会背后可能缺乏信念。这种减少的需求增加了潜在的风险逆转，由于价格上涨可能不受市场上足够的交易者的支持。这是在看涨趋势结束或在整合期间结束时常见的，在光量的价格上涨。

上面，Netflix Inc.（NFLX）从4月到2024年6月底的体积下降，并以27％的拉力赛。此后，股价下跌了11％。

如何使用音量指标

尽管原始交易量提供了宝贵的见解，但技术分析师已经开发了专门的工具来更好地解释量数据。这些指标有助于投资者发现趋势，确认突破并确定潜在的逆转：

平衡量（显而易见）： 这 就像一个跑步的记分牌，在上升的天数增加了音量，并在下降的天数中减去。 OBV由乔·格兰维尔（Joe Granville）在1960年代创建的，当数量模式与价格变动分歧时，Abvors可帮助投资者发现潜在的趋势逆转。例如，如果股票的价格不断上涨而明显下降，则可能表明购买压力会减弱。

体积加权平均价格（vwap）：这计算了整个交易日的平均价格，并由数量加权。大型机构投资者经常将VWAP用作寻找最佳执行价格的基准。当股票交易高于其VWAP时，它表明购买压力很大，而VWAP以下的交易可能表明销售压力。

累积/分销线（A/D线）：这检查了每天的收盘价在其交易范围内的位置，然后将其乘以数量。这有助于投资者确定购买（积累）或销售（分销）压力是否占主导地位。随着价格上涨的上涨，A/D线的上升可以帮助确认上升趋势，而Diverences警告潜在的逆转。

chaikin货币流（CMF）：由Marc Chaikin开发，结合​​了价格和数量数据，以衡量随着时间的推移买卖压力。该指标通常使用20天的周期，并在零以上和低于零以上振荡。当CMF读取正面时，这表明买家控制市场，而负读数表明卖方的主导地位。投资者经常使用CMF确认突破。

价格量趋势 （PVT）：该指标通过考虑价格变化的百分比来提供OBV的变化。 PVT不简单地添加或减去全部数量，而是将数量乘以百分比的价格变化。这种修改有助于防止大量天数尽可能严重地扭曲指示器。例如，如果一张股票的100万股股票上涨了2％，则PVT将增加20,000股（100万股）的运行总额。

变化量的量（热的）：这可以通过将电流音量与上一个时期的体积进行比较来衡量体积的变化速度。就像交易速度表一样，它表明了数量的增加或减小的速度。突然的VROC尖峰通常是在重大的价格移动之前，使其可用于识别潜在的突破。

底线

总体交易量可以为市场情绪和价格变动背后的实力提供见解。通过与价格行动一起分析数量，交易者可以确认趋势，现场逆转，并衡量市场转移的可持续性。

当与各种体积结合在一起时指标，投资者可以更好地区分有意义的市场转移和临时波动。虽然没有一个量量尺寸可以完美地预测市场的方向，但了解批量模式并利用诸如Obv，VWAP和Chaikin货币流量之类的工具可以帮助投资者做出更明智的交易决策。与任何技术指标一样，量与分析形式相比，而不是隔离时，量最佳。