绝对回报和相对回报：有什么区别？

投资者依靠绝对回报定义一定时期内资产或投资组合的性能。相对回报是绝对回报与市场表现之间的差异。交易者通常使用基准就像指数一样，与市场相比，可以准确衡量其投资回报。

绝对回报

根据绝对回报衡量其绩效的基金经理发展了跨资产类别，地理和经济周期的投资组合。这样的经理注意其投资组合组成部分之间的相关性。

绝对退货基金的定位是通过采用与传统不同的技术来赚取正面回报共同基金。绝对退货基金经理使用短销售，期货，期权，衍生品，套利，，，，杠杆作用和非常规资产。

绝对退货经理的时间很短。这些经理中的大多数将不依赖持久的市场趋势。否则，他们将寻求交易短期价格波动，无论是长时间的工作还是短方面。

相对回报是衡量性能的一种方式积极管理与基准或指数（例如标普500。相对回报是衡量基金经理绩效的一种方式。例如，投资者总是可以购买指数基金管理很低费用比率（MER）并获得市场回报。

许多基金经理通过相对回报来衡量其绩效，依靠可靠的市场趋势来实现其回报。他们将对特定公司进行全球且详细的经济分析，以确定通常会延长一年或更长时间的时间表的特定股票或商品的方向。

查看绝对回报与相对回报的一种方法是在市场周期的背景下，例如Bull versus Bear。在牛市，有2％被视为可怕的回报。但是熊市，当许多投资者下跌多达20％时，仅保留资本就是胜利。在这种情况下，2％的回报看起来并不那么糟糕。收益的价值根据上下文更改。

在这种情况下，2％将是绝对回报。相对回报是为什么2％的回报在牛市中不良而熊市中良好的原因。在这种情况下，重要的不是返回本身的数量，而是回报相对于什么。

基金经理可以帮助投资者定义其投资组合中的持股。知道是否基金经理对于某些投资者来说，做得好可能是一个挑战，通常取决于市场的其余部分的表现。

Alpha（α）是用于描述投资策略击败市场的能力的术语。

标准普尔500指数包括大约500家专注于美国公开交易的公司市值。该指数被认为是美国大型股票的最佳量位之一。

财务经理或顾问的目标是每年获得绝对回报并产生正回报，而无需考虑索引或基准。基金经理，例如退休或共同基金经理，寻求旨在击败标准普尔500类索引的相对回报。