Coinbase 正在以您的比特币为抵押提供贷款。你应该买一个吗？

如果您是 Coinbase (）用户，您也许可以使用比特币（）您拥有作为抵押品以获得贷款。

这周四宣布了一项新服务，允许用户以稳定币 USD Coin 筹集资金（）针对他们持有的比特币。

Coinbase 表示：“你还可以免费将 USDC 兑换成 1:1 美元，以支付购买汽车或抵押贷款首付等主要费用。”

虽然该服务已集成到 Coinbase 应用程序中，但贷款将由名为 Morpho 的平台，部署在 Coinbase 创建的 Base 区块链上。

在使用这项服务时，Coinbase 的美国客户（居住在纽约州的客户除外）可以使用该公司的应用程序质押自己的比特币，借入最多 10 万美元的 USDC。

与金融服务公司的常规贷款不同，在这种情况下，您的借贷能力取决于您必须提供多少比特币作为抵押品，而不是您的信用评分或信誉度。您的利率将取决于现行市场利率，并且在您进行贷款交易时可以看到。没有规定的到期日或固定的每月还款额，您可以选择全部或部分偿还贷款。

当您决定用比特币获得贷款时，它首先会转换为 Coinbase Wrapped BTC (cbBTC) 代币，这是由 Coinbase 发行的比特币支持的代币。然后，该 cbBTC 将被纳入 Base 区块链上的 Morpho 智能合约中。

你应该用比特币借款吗？

以持有的比特币为抵押进行借贷在 DeFi 应用和中心化金融机构方面已经持续多年。它有其好处也有风险。

如果您需要钱并出售比特币以获取利润来筹集资金，那么您将陷入困境在那次销售中。以比特币为抵押的贷款可以帮助您在不出售加密货币的情况下筹集资金，但其税收处理仍不清楚，因为一些人担心从比特币转换为 cbBTC 可能被视为应税事件。

此外，一大风险是，如果比特币的价格面临剧烈波动，您的抵押品的价值可能会受到影响，导致您持有的部分比特币被清算。

清算比特币持有量：根据 Coinbase 的说法，贷款的健康状况取决于其。如果您以 1,000 美元的抵押品借入 500 美元，您的 LTV 将为 50% (500/1000)。如果您使用 Coinbase 以比特币为抵押进行借贷，那么您的 LTV 需要低于 86%。 Coinbase 表示：“如果你的贷款产生了足够的利息，或者你的抵押品价值下降，导致你的贷款 LTV 达到 86%，那么你的抵押品将被清算，以偿还贷款和罚款。”加密货币交易所的一位高管告诉币桌该公司将设立“清算警告”以告知消费者。
丢失比特币的风险：与加密货币借贷相关的风险在 2022 年更加普遍地暴露出来，当时包括多种加密货币借贷服务在内的和、破产或停止提款。也就是说，使用 Morpho 等 DeFi 平台应该提供更大的透明度，并至少避免其中一些问题，尽管同时也会引入与使用 DeFi 相关的风险。，都受到了无数历年。