什么是资产管理，资产管理人员做什么？

什么是资产管理？

资产管理是购买，销售和管理投资的实践，与特定的风险承受能力相称，以随着时间的流逝而增加财富。

资产管理专业人员为客户执行此服务。他们也可以称为投资组合经理或财务顾问。许多人独立工作，而其他人则在资产管理公司工作，投资银行，或其他类型的金融机构。

了解资产管理

资产管理具有双管的目标：增加价值的同时减轻风险。对风险的容忍度是资产经理可能与客户提出的第一个主题之一。

居住在投资组合或养老基金管理员监督退休基金的收入的退休人员是（或应该）规避风险。另一方面，年轻人或任何年龄段的积极投资者可能想涉足高风险投资。

大多数人都介于这两个极端之间，资产经理试图确定客户的风险承受能力在哪里。因此，资产经理的角色是确定要进行或避免的投资，并在客户的风险承受能力限制内实现客户的财务目标。

他们选择的投资可能包括股票，债券，房地产，商品，替代投资和共同基金，包括最著名的选择。

资产管理可以使用宏和微分析工具进行严格的研究。这项研究包括对现行市场趋势的统计分析，公司财务文件的评论，以及其他有助于实现客户既定的资产升值目标的一切。

资产经理的类型

有几种不同类型的资产经理，其特点是他们专门从事的资产和他们提供的服务水平。每种类型的资产经理对客户的责任水平都不同，因此在决定投资之前了解经理对客户的义务很重要。

注册投资顾问

一个注册投资顾问（RIA）是一家公司向客户提供安全交易的建议，管理他们的投资组合。 RIA受到密切管制，并且要求在SEC注册如果他们管理超过1亿美元的资产。

经纪人

经纪人是个人或公司，作为其客户的中介，购买股票和其他证券并担任客户资产的保管人。经纪人通常没有受托人对客户的责任，因此在成为客户并购买任何东西之前对他们进行彻底研究总是很重要的。

财务顾问

财务顾问是一名专业人士，可以向客户推荐投资，并代表他们购买和出售证券。财务顾问可能是受托人也可能不是受托人。一些财务顾问专门研究特定领域，例如税收或房地产规划。

机器人顾问

最负担得起的投资经理根本不是一个人。机器人顾问是一种计算机算法，可以自动构建，监视和重新平衡投资者的投资组合以满足他们的需求。他们出售和购买与计划的目标和风险承受能力保持一致的投资。由于没有涉及的人，因此机器人顾问提供的服务的成本远低于人类处理的个性化资产管理。

资产管理成本

资产经理有多种费用结构。最常见的模型收取管理中的一百分比，该行业的平均水平约为1％，最高为100万美元。由于大小，较大的投资组合通常会收取较少和较低的费用。其他资产经理可能会为执行的每个交易收取费用。有些人甚至可能会收到向客户提高证券的佣金。

由于这种激励措施（和交易）可能不符合客户的最大利益，因此重要的是要知道您的资产管理公司是否是受托人。如果不是这样，它可能会建议不适合客户投资经验和财务目标的投资或交易。

新的退休安全规则要求投资专业人员为退休帐户提供建议的投资专业人士充当受托人。这意味着他们的建议必须符合退休投资者而不是金融专业人士的最大利益。

资产管理公司如何运作

资产管理公司竞争满足个人和机构的投资需求。银行等金融机构的帐户持有人通常会获得支票写作特权，信用卡，借记卡，保证金贷款和经纪服务。

当个人将钱存入他们的帐户中时，通常将其放入货币市场基金中，该基金比常规储蓄帐户提供更多的回报。投资者的存款在银行向银行保险的账户存入联邦存款保险公司（FDIC）每位存款人最多可保护至少$ 250,000。但是，FDIC保险不涵盖不存款的投资产品，例如共同基金，年金，股票和债券。

这些类型的银行帐户仅是自从通过1999年的Gramm-Leach-Bliley法案，取代了《玻璃旋转法》。这玻璃旋转法1933年，大萧条期间通过了银行和投资服务之间的分离。现在，他们只需要维护中国墙“在分区之间。

资产管理公司的示例

投资管理和财富管理公司Merrill（以前称为Merrill Lynch）提供了一个现金管理帐户（CMA），以满足希望在一个屋顶下追求银行业务和投资期权的客户的需求。

该帐户使投资者访问个人财务顾问。该顾问提供建议和一系列投资选择，其中包括美林可能参与的首次公共产品（IPO）以及外币交易。

现金存款的利率分层。存款帐户可以链接，以便将所有合格的资金汇总为获得最佳利率。该帐户中持有的证券属于证券投资者保护公司（SIPC）。 SIPC不会使投资者资产免受固有风险的影响，而是保护其免受经纪公司的财务失败的侵害。

除了典型的支票写作服务外，该帐户还提供了无需交易费用的全球访问美国银行自动柜员机（ATM）。提供账单支付服务，基金转让和电汇。 MyMerrill应用程序允许用户访问其帐户并通过移动设备执行几个基本功能。

拥有超过25万美元的合格资产的帐户避开了年度125美元的费用，并适用于每个子账户持有的25美元评估。

底线

资产管理公司提供资产管理服务，从广义上讲，该服务涉及代表客户的购买，销售和管理资产。资产管理人员有许多类型。一些为家庭办公室，富人和其他工作的工作由主要银行和机构投资者雇用。