好处模型：定义，示例，M分数计算

什么是好处模型？

Beneish模型是一种数学模型，它使用财务比率和八个变量来确定公司是否已操纵其收益。它被用作发现的工具财务欺诈。

变量是从公司中的数据构建的财务报表并且一旦计算，创建一个M分数来描述收益被操纵。

谁创建了模型？

印第安纳大学凯利商学院的M. Daniel Beneish教授创建了模型。 Beneish的论文“收入操纵的检测”于1999年发表了多年的款项。

自从首次发布模型以来，Beneish教授已经撰写了许多后续研究和扩展。 Beneish在商学院的网页有一个M分数计算器。

了解好处模型

基本的基本理论以该比率为基础的是，如果公司表现出毛利率恶化，运营费用和利用既上涨，以及销售的巨大增长，则可能更有可能操纵其利润。这些因素可能会通过各种方式导致利润操纵。

Beneish模型的八个变量是：

1。DSRI：应收款指数的天数
2。GMI：毛利率指数
3。AQI：资产质量指数
4。SGI：销售增长指数
5。折旧指数
6.扫描：销售和一般和行政费用指数
7。LVGI：杠杆作用指数
8。TATA：总计应计总资产

一旦计算了这八个变量，然后将它们组合在一起以实现公司的M分数。小于-1.78的M分数表明该公司不会是操纵器。大于-1.78的M分数表明该公司可能是机械人。

实物模型应用程序的现实示例

1998年，一群康奈尔大学的商学院学生使用了好处模型来预测安然公司正在操纵他们的收入。

当时，安然股票的交易仅为最终攀升（90美元）的价格的一半（每股48美元），然后在2001年后的几年后，其戏剧性地陷入了废墟和破产。当时，康奈尔（Cornell）的学生在康奈尔（Cornell）的时候发出了警报，没有人在华尔街上听到他们的建议。

许多专业的投资公司和投资者使用该模型作为他们追踪的公司的评估过程的一部分，并在决定他们将投资哪些公司时考虑公司的好数M得评分。