断点：它是什么，工作方式，示例

什么是断点？

断点是购买的美元金额负载共同基金的股份使投资者有资格减少销售费。断点为投资者提供更大的投资提供折扣。购买可以在指定时间段内进行一次性款项或通过惊人的付款进行。基金购买的后一种投资购买形式必须由意向书（LOI）记录。

了解断点

断点设置为各个层次，以便投资者在投资更大的投资时为销售费用折扣。断点由共同基金确定，并集成在基金分配过程中。他们通常会提供用前端销售费用，但也可能用于其他类型的销售费用。

需要共同基金来描述其断点和资格要求招股说明书。通过达到或超过断点，投资者将面临较低的销售费用并节省资金。

这金融行业监管机构（FINRA）提供以下例子断点折扣时间表：

样本断点时间表A类共享（前端销售负载）
投资	销售费
不到$ 25,000	5.0％
至少$ 25,000，但不到$ 50,000	4.25％
至少$ 50,000，但不到$ 100,000	3.75％
至少$ 100,000，但不到$ 250,000	3.25％
至少$ 250,000，但不到$ 500,000	2.75％
至少$ 500,000，但少于100万美元	2.0％
100万美元或更多	0.0％

断点示例

假设投资者计划将100,000美元投资于前端负载共同基金，该基金的标准销售费用为5.0％或5,000美元，并提供断点。根据FINRA的断点时间表，投资者的前端销售费用将减少到3.25％或3,250美元。换句话说，该投资者能够节省1,750美元的交易。

特殊考虑

共同基金还允许投资者通过意向书（loi）和积累权（长度）。

意向书（LOI）

投资者签署的正式文件，概述了他们对基金投资计划的正式文件，使投资者能够通过在一段时间内提出投资时间表来获得断点。通常，LOI将允许未来13个月内考虑将来的投资。

例如，假设一个新投资者希望对一项基金进行50,000美元的投资，该基金遵循上述样本费计划，并具有5​​.0％的标准销售费用。如果投资者承诺在接下来的13个月内通过LOI进行10美元的付款，那么投资者将为每笔投资支付3.75％的销售费用。

积累权（ROA）

ROA允许投资者根据其对基金的总投资支付销售费用。假设LOI到期后，上面示例中的新投资者希望进行额外的投资。任何额外的投资都将产生3.75％的销售费用，直到投资者达到下一个100,000美元的断点。

基本上，ROA Mutual Fund的ROA赠款持有人具有减少的潜力委员会购买更多股份时。在某些情况下，ROA也可能超越目标分享课程用于投资。