商业篱笆：含义，例子，常见问题解答

什么是商业对冲？

商业对冲是一个使用衍生品的组织期货合约锁定其经营业务时使用的特定商品的价格。商品是生产商品或服务所需的必要好处。

因此，如果食品制造商购买商品（例如糖或小麦）或生产产品的商品，则可以练习商业对冲。电气组件制造商可以对冲其在生产中使用的铜。

关键要点

商业树篱利用衍生品或证券市场，以锁定其生产或生产过程中消费的商品的价格。
商业套期保值是将公司归一化运营费用标准化的方法，以控制商品价格风险。
商业对冲允许公司减少对市场风险的影响，这使他们不可知一旦建立了商品的价格，商品的价格是否上涨还是下跌。
例如，航空公司可能会因未来的航班而购买石油或天然气期货，或者谷物制造商将根据未来的谷物需求购买小麦或玉米期货。
另一方面，石油炼油厂可能会出售石油期货，而小麦或玉米农民将在收成之前出售农业期货。

了解商业对冲

一个实体将商业对冲作为一种试图控制运营费用正常化的方法商品价格风险更准确地预测其生产成本。对冲就像是保险单，投资有助于降低资产不利价格变动的风险。商业对冲人员交易期货合约来管理特定的价格风险。

相比之下，非商业交易者那些利用期货市场进行商品投机的投资者。猜测是在资产中进行交易或进行金融交易的行为，其具有重大收益的大部分或全部初始支出的巨大风险。

快速事实

对冲者有不同的类型：买方对冲，卖方对冲和销售商。

这商品期货贸易委员会（CFTC）是美国政府机构，设定了参数，以对交易者进行分类，以对商业和非商业交易者之间的交易和头寸规模设定限制。实际上，委员会每周交易者的承诺报告列出了商业和非商业交易者的开放期货合约数量。

一家公司可能被认为是一种商品的商业树篱，而不是其他商品。被归类为可可或糖商业对冲的糖果制造商不会被归类为铝，加热油或其他商品的商业对冲。

商业对冲的示例

期货合同既用于投机交易和对冲。这些交易是通过各种交易所交易的，并在预定义的将来的日期中提供特定商品金额的价格基础。这些期货价格可能与商品的当前现货价格有所不同。现货价格是公开市场上商品的当前成本。

例如，铜的现货价格目前可能是每磅3.12美元。一家在其生产中使用铜的电气接线公司可能会根据该成本设定价格。但是，将来的价格可能会上涨。价格上涨迫使公司赚取更少的利润或提高产品的价格。

重要的

对冲基金是最大的一些投机者，进行许多类型的交易，而纯粹是为了利润而不是降低风险。

相反，价格下跌可能导致公司的产品高于竞争对手，使他们的市场份额损失。为了稳定其价格结构并锁定价格的铜，它需要购买铜期货合约的未来生产。

即使铜的现货价格可能为每磅3.12美元，但价格未来的交付考虑存储成本通常更高。例如，三个月内交货的价格可能为每磅3.15美元，六个月内交货3.18美元，一年内$ 3.25，依此类推。

特殊考虑

商业对冲五月多样化他们在多个月内达成合同，以确保特定的未来日期设定价格。

如果铜价低于期货合约的价格，则企业可能会亏本出售其合同。即使损失了期货合约，该公司也能够减轻其风险原料费用。

当铜价上涨时，不需要电气接线公司进行商品的实物交付，而是可能在公开市场上以利润出售期货。随着需求的变化，公司可以持续购买或出售铜期货合约。

什么是树篱？

对冲是公司或投资者进行的金融交易或投资，以减少不利价格变动对其业务或其他投资的影响。简而言之，树篱是通过在特定安全性的相反位置或抵消位置上的位置来降低风险的一种措施。

对冲和投机者之间有什么区别？

树篱试图通过在另一个担保中采取相反的位置或抵消位置来抵消特定安全性的不利价格风险。树篱的目标是降低价格变化的风险。另一方面，投机者试图通过价格更改获利，并在特定证券上占据一席之地。

对冲和套利有什么区别？

对冲试图通过与主要投资安全性或产品相反的位置处置或相反的位置来降低价格风险。树篱的目标是降低风险。套利旨在从不同市场上可用的同一产品的临时价格差异中获利。

谁是石油和天然气市场中的对冲？

石油和天然气市场中的主要对冲是石油和天然气的公司。这些公司试图尽可能高地出售石油和天然气，从而获得最多的利润。鉴于石油和天然气价格经常根据各种因素而波动，因此石油和天然气生产商试图通过对冲价格风险来锁定更高的价格。他们可以通过投资期货或期权来做到这一点。

迪希奇意味着什么？

De Hedge是指关闭树篱的过程。这涉及到担任安全或产品的对冲的职位。如果对冲还清或市场上的条件不再有价值，则会发生围困。

底线

对冲旨在减少公司出售的证券或产品不利价格变动的风险。对冲者主要是通过投资期货和期权来抵消或相反的立场。对冲可以极大地帮助最大程度地减少损失并保持高利润。