寿命风险：它是什么，工作方式，特殊考虑

什么是寿命风险？

寿命风险是指预期寿命和实际生存率超过预期或定价假设的机会，从而导致保险公司或养老基金的超过期待现金流量。

由于保单持有人和养老金领取者的预期趋势不断增长以及达到退休年龄的人数越来越多，风险存在。这些趋势可能导致支出水平高于公司或基金最初所占的收益。暴露于最高寿命风险的计划的类型是定义的。退休金计划和年金，有时可以保证保单持有人的终身利益。

了解寿命风险

平均预期寿命的数字正在上升，即使是预期的最小变化也会造成严重的变化偿付能力养老金计划和保险公司的问题。寿命风险的精确测量仍然是无法实现的，因为尚未量化医学及其对生活期望的影响。此外，达到退休年龄（65岁以上）的人数也在增长，到2060年，总计总计达到9500万，高达2020年的约5600万。

长寿风险影响政府，因为他们必须通过养老金和医疗保健为退休的个人提供诺言，尽管税收基础不断减少，他们必须这样做。资助退休金和健康保险义务的公司赞助商必须处理与退休雇员有关的寿命风险。同样，可能降低或没有能力依靠政府或公司赞助商资助退休金的个人必须应对其寿命固有的风险。

特殊考虑

组织可以以多种方式转移长寿风险。最简单的方法是通过单高级即时年金（SPIA），风险持有人向保险公司支付溢价并通过资产和责任风险。该策略将涉及大量资产向第三方转移，并有可能信用风险接触。

另外，可以在保留基础资产的同时仅消除寿命风险再保险责任。在此模型中，保费没有支付单个溢价，而是在可能的50或60年（预期的责任期限）中分配，使保费和索赔保持一致，并将不确定的现金流量转移到某些现金流量中。

在给定退休金计划或保险公司转移寿命风险时，有两个主要因素需要考虑。首先是当前的死亡率水平，可观察到，但在社会经济和健康类别中有很大差异。第二个是长寿趋势风险，这是风险的轨迹，是系统由于它适用于老化的人口。

系统死亡率趋势风险可用的最直接抵消是通过举止增加死亡率，例如某些人寿保险单书。对于养老金计划或保险公司，将风险置于寿命趋势的不确定性是不确定性的一个理由风险，特别是由于系统性。