系统风险：定义和示例

系统的风险是指整个市场固有的风险。系统性风险，也称为不可转化的风险，波动性风险或市场风险，会影响整个市场，而不仅仅是特定的股票或行业。

了解系统的风险

系统性风险既无法预测，也无法完全避免。它不能通过多元化来缓解，只能通过对冲或使用正确的资产分配战略。

系统的风险构成了其他投资风险，例如行业风险。例如，如果投资者过多地强调网络安全股票，则可以通过在医疗保健和基础设施等其他领域的一系列股票进行投资来多样化。

但是，系统的风险包括利率变化，通货膨胀，衰退和战争以及其他主要变化。这些领域的转变会影响整个市场，不能通过改变公众投资组合的位置来减轻股票。

为了帮助管理系统的风险，投资者应确保其文件夹包括多种多样资产类，例如固定收益，现金和房地产，在发生重大系统变化的情况下，每种收入都会有所不同。增加利率例如，例如，将使一些新发行的债券更有价值，同时导致一些公司股票的价格下降为投资者认为执行团队减少支出。如果利率上升，确保投资组合纳入丰富的收入产生证券将减轻某些股票的价值损失。

系统性风险与非系统性风险

系统风险的对立面是非系统性风险，这会影响非常特定的证券或个人安全。非系统性风险可以通过多样化。尽管可以将系统的风险视为与整个市场或其细分市场相关的损失的可能性，但非系统性风险是指特定行业或安全性损失的可能性。

如果您想知道特定的安全性，资金或投资组合有多少系统性风险，您可以查看它的Beta，这衡量了该投资与整体市场的波动性如何。大于一个的Beta表示投资具有更大的系统风险（即更高挥发性）比市场，虽然不到一个意味着系统的风险（即波动率较低）比市场少。等于一个的beta意味着投资具有与市场相同的系统风险。

系统性风险示例

这大萧条还提供了系统风险的示例。 2008年在市场上投资的任何人都认为，由于这一经济事件，其投资价值发生了巨大变化。大萧条以不同的方式影响了资产类别，作为风险更高的证券（例如，那些是更多的证券杠杆）大量出售，而更简单资产，例如美国财政债券，变得更加有价值。

底线

系统的风险是指整个市场或经济固有的风险，而不是针对特定公司或行业的特定风险固有的风险。系统的风险也称为市场风险或不可转化的风险，可能源于通货膨胀，衰退，战争，利率变化，货币汇率波动，自然灾害的波动，自然灾害的波动以及其他影响整个市场的宏观经济事件。

可以通过多元化来减轻系统的风险，但是风险仍然会影响特定市场或经济的所有投资。结果，投资者必须在做出投资决策时意识到系统风险的潜力，并通过资产分配和风险管理。