审慎的投资者规则：它是什么，它的工作方式

谨慎的投资者规则是什么？

审慎的投资规则需要受托人投资信托资产，好像它们是她或他自己的。该管理投资者应考虑信托的需求受益人- 例如家庭或没有投资背景的雇员，提供常规收入和保存信托资产，并应避免投资过度风险。今天，该规则已在统一审慎投资者法案（UPIA），1992年。

审慎的投资者规则指出，决策过程必须遵循某些准则。

1830年，塞缪尔·普特南（Samuel Putnam）法官制定了审慎的人统治。他在哈佛诉阿莫里案件：

“做您将要做的事情，首都是危险的……受托人投资所需要的一切就是他应忠实地行使自己并行使合理的酌处权。他要观察审慎，酌处权和情报的人如何管理自己的事务。..考虑可能的收入以及要投资的资本的可能安全性。”

该案件使哈佛大学对约翰·麦克莱恩（John McLean）的遗产受托人进行了影响。在此情况下，该学院声称受托人故意进行了冒险的赌注，以使死者的寡妇受益，而不是建立标准的收入来源。这是试图建立投资审慎标准的最早记录。

一个审慎的投资并非总是会成为一项盈利的投资；此外，没有人可以肯定地预测任何投资决定将会发生什么。因此，审慎的投资者规则仅适用于投资信托资产的决策过程。这取决于当时受托人所具有的知识来确定投资是否是一个好主意。专门投资便士股票例如，可以违反审慎的投资者规则，因为众所周知，它们在一开始都是冒险的。

考虑到涉及的利益相关者的数量，管理信托是一项微妙而可能非常艰巨的任务（通常是家庭或员工的多代员工员工信任具有单独的欲望和目标）。因此，许多信托最初是由严格的政策建立的。

一个信任声明概述信托将受益的人，谁可以修改或撤销信托（如果可以修改），谁将作为受托人，以及受托人拥有的力量。该声明还包括有关受益人想要接收分配或在生病，丧失能力，死亡或任何其他原因（例如针对受托人采取的法律诉讼）的情况下替换受托人的信息。

信托宣言的核心是信托的目的或目标以及有关受托人如何投资和管理资产以支持受益人的明确指示。尽管不需要以书面形式宣布信任，但通常是。此外，某些州需要编写声明。

最后，该文档可以根据其目标强调有关信托基金中资产类型的详细信息。例如，如果信托的主要目标是为子孙后代的家庭中的受益人提供相对流动的资产库，则该信托可能会持有更安全的证券，例如中型期限的财政部证券。

奥尔加（Olga）是一位27岁的女性，她过去曾将收集的储蓄托付给受托人。她很年轻，她有很长的时间和高风险的容忍度，并希望建立一个投资组合，其中包括多样化的股票和债券持有，以及对投机性持有的少量分配加密货币。她说，她喜欢高风险，高回报机会的想法，并理解自己可能会损失一些或全部分配。

她的财务顾问为她提供了有关加密货币的必要建议（因为不允许他们推荐它们），并建议Olga可能希望将部分储蓄投资于其他风险资产，例如Penny Stocks。这将与审慎的投资者规则一致，因为此建议符合她的高风险理念和承担这种风险的能力。