价值库存：是什么，例子，利弊

什么是价值库存？

价值股票是指相对于其基本面以较低价格交易的公司的股票，例如股息收益或销售，使其吸引价值投资者。

价值库存通常可以与增长股票。

了解价值股票

价值股票是以比公司绩效否则指出的价格低的价格交易。价值股票的投资者试图利用市场上的低效率，因为基本股票的价格可能与公司的业绩不符。

价值股票的共同特征包括高股息收益率，低股息价格比（P/B比），以及低廉的市盈率（P/E比）。投资者可以在每年年初在道琼斯琼斯（Dow Jones）上购买10个最高股息的股票，并每年每年调整投资组合，从而找到价值股票。

与价值股票相反，增长股票是具有强大预期增长潜力的公司的股票。平衡，多元化的投资组合将持有价值股票和增长股票。投资经理将其称为混合基金。

如何确定和投资价值股票

价值股票将以便宜的价格，因为投资者认为该公司在市场上不利。价值股票很可能来自一家成熟的公司，该公司的股息发行稳定，该公司暂时遇到不良事件。但是，最近发行股票的公司具有高价值的潜力，因为许多投资者可能不知道该实体。投资者可以直接投资这些价值股票，也可以通过购买价值交易所交易基金（ETF）和价值共同基金。

有您可以分析股票的几种方式确定是否被低估了。这些方法包括：

• 分析价值比率（PE）：此评估工具将股票价格与每股收益（EPS）公司的。如果其PE比低于其在同一行业或历史平均水平的竞争对手的比率低于其竞争对手的股票，则可能是价值股票。
• 分析价格比率（PB）：该指标将股票的股价与其账面价值进行了对比。 AP/B比小于1表示股票的交易可能低于其账面价值，这可能表明价值。
• 检查股息收益率：价值库存可以通过高股息收益率表示。如果股票的股息收益高于行业平均水平或历史平均水平，则股票可能是便宜的，并以股息的形式提供诱人的回报。
• 评估公司的增长：这包括公司的历史和预期的收益增长。如果股票的价格与预测的收益增长不符，则可以将其视为被低估的股票和潜在价值股票。
• 与该行业进行比较：在进行行业和市场分析的同时，考虑股票在其行业和一般市场环境中的地位。如果价值股票的估值低于其竞争对手或整个市场，则可以识别出价值股票。

为什么有些股票被低估了？

没有单一的理由被低估了股票。在某些情况下，股票可能被低估由于投资者的情绪和市场动态。股价可能是由于对某个行业，业务或市场的不利新闻或悲观而导致的，可能导致可能性折现的可能性。由于财务业绩不佳，收入不利的惊喜，管理问题或法律挑战，公司可能被低估了。对于投资者而言，临时挫折或市场过度反应可能会带来购买机会。

另一方面，可能会根据更多宏观经济关注。经济状况可能会影响股票估值。股票价格可能在经济衰退或其他不确定的时间下降，与它们的内在价值相比，低估了它们。目前不受欢迎或经历低迷的部门的股票可以被低估。

由于缺乏投资者的知识，可能被低估了小型公司或活跃于专业市场的股票。如果分析师和投资者忽视或忽略了公司的股票，公司的股票可能以较低的估值交易。简而言之，投资者可能会忽略那些更受欢迎或更普遍受到媒体关注的股票。

价值股票与增长股票

有根本的差异将价值股票与增长股票区分开。

哲学

价值投资的目的是确定与其内在价值相比廉价的股票。投资者正在寻找交易的股票低于其内在价值。同时，增长投资的重点是在利润，销售或市场份额方面具有高于平均增长的企业股票。增长潜力，最先进的商品或服务具有巨大的增长潜力，产生回报的潜力以高于平均水平的潜力由增长投资者优先。

估值

传统的评估指标（例如PE比，PB比率或股息收益率）经常用于识别价值股票。这些测量值有助于确定股票的估值是否低于其基本指标或同一部门的竞争对手。或者，经常使用非常规评估技术评估生长库存。这包括价格到销售额（P/S）比率或正向PE比。这些测量值没有反映当前的收入或账面价值，而是显示了未来增长的预测。

公司资料

价值股票经常与可靠行业运营的坚实，建立的企业有关。尽管它们的发展速度可能较慢，但它们在财务上被视为可靠，并且可能被市场所低估。增长股票通常在具有强大增长潜力的行业中发现，例如新兴市场，医疗保健或技术。这些业务可能具有更大的波动性，因为它们经常处于早期阶段并重新投资增长。

股息

价值股票经常强调股息支付，投资者可能会在提供高股息收益率的公司中寻找股票。这些股票在成熟的行业，消费者主食和公用事业领域更为普遍。这是因为该公司可能不需要比公司已经扩展的那么多资本。另外，增长股票与其支付股息，不如在业务扩展中对利润进行更高的重新投资。这些业务经常必须使用其资源进行营销，研发或业务扩展。

风险

与增长库存相比，价值股票的风险相对较小。它们通常更稳定，波动性较低。潜力资本增值可能是中等的，但它们通常通过股息提供稳定的收入。此外，该公司已经成立，因此可能已经克服了许多启动或婴儿公司面临的风险。同时，由于其较高的波动性和市场预期，增长股票的风险更高。尽管他们提供了大量资本增值的潜力，但他们也可能会经历更大的价格波动，并且在市场衰退期间的表现不佳。

价值库存的示例

本田汽车（HMC）生产并出售全球范围内的舷外发动机，发电机，割草机和汽车。由于与竞争对手相比，该公司的车辆阵容不那么全面，因此与一些投资者可能会在雷达下飞行。例如，本田没有提供巨大的SUV或全尺寸卡车。结果，如果消费者的偏好进一步发展，那么本田容易损失市场份额，而转向那些较大的车辆。

但是，从长远来看，制造商还具有可能有益的其他特征。一个是本田在质量上享有声誉，尤其是在燃油效率的车辆方面。领导力小组擅长组织。该公司目前正在制定削减成本计划，以降低费用。此外，本田的目标是到2040年将其100％的车辆在北美发电。

在库存方面，截至2023年5月，本田的股票为8.57。这比丰田（Toyota）等竞争对手的公司少，后者截至2023年5月5日，其市盈率为10.14。此外，本田具有更强的股息收益率。截至2023年5月，本田的股息收益率为2.87％。

底线

价值股票是一类股票，与其内在价值相比，市场认为价格便宜。与基本指标相比，其价格较低，例如收益，账面价值或现金流，这是其定义特征之一。价值股票经常与拥有强大财务，一致运营和良好市场地位的企业有关。