在过去的十年中，在技术进步，数字化，改变消费者的偏好以及投资者和监管机构的支持的推动下，金融科技行业已经从场外转变为金融服务的最前沿。这一时期的增长显着增长，到2023年7月，公开交易的金融科技的市值达到5500亿美元，比2019年增加了一倍。根据麦肯锡的说法，2021年的风险投资交易量超过了900亿美元，显示出令人惊讶的177％的年增长率。金融科技行业的独角兽数量接近300，当另一家创业公司获得10亿美元以上的估值时，没有人表现出任何惊喜。
在过去的两年中，金融科技市场遇到了显着放缓，其标志是减少了资金，交易活动和创建新独角兽。在2023年10月在波士顿举行的金融科技周期间，讨论围绕较低的估值，融资挑战，下降回合的必然性以及谨慎的投资者情绪。资金量下降到550亿美元，投资者表示需要在快速扩张而进行可持续增长。公司现在必须适应具有挑战性的资金景观，高利率，通货膨胀和更高水平的复杂性。
尽管面临这些挑战，但金融科技景观仍然有机会成熟。银行业有望进行根本性转型，这是由于普遍的数字采用以及零售和批发行业的电子商务的主导地位所推动的。客户正在寻求综合金融服务，这表明金融科技行业的巨大增长潜力。
在各种市场和垂直行业中，金融科技玩家的景观呈现出各种各样的机会，每个机会都由独特的监管环境，市场动态和技术准备就绪。令人惊讶的是，尽管具有经济能力，但一些发达市场，尤其是美国和英国，但就金融科技的成熟而言，他们发现自己落后于中国和俄罗斯等国家。在这些发达经济体中，在数十年的IT系统中根深蒂固的大型银行在实施新技术和解决方案方面遇到了重大障碍。这些传统体系结构的复杂性和僵化对创新和敏捷性构成了挑战，从而抑制了适应不断发展的客户需求和市场趋势的能力。结果，在这些市场中，金融科技创新的速度通常落后于其新兴经济体的同行。
相反，在数字化时代开始时，银行业发展较低的国家出乎意料地成为金融科技革命的领导者。随着传统系统的较少和机构惯性的较低水平，这些市场已经能够更容易地超越传统银行业模式并采用金融科技解决方案。这种敏捷性使他们能够建立以更少的投资和较低风险水平的技术基础设施建立技术基础设施，从而为金融服务创新的快速发展铺平了道路。此外，在监管监督更为明显的更受控的市场中，金融服务监管机构在推动金融科技采用和标准化方面发挥了关键作用。通过要求采用特定的技术解决方案或合并市场来简化运营，监管机构已经能够催化创新并克服进入障碍。
说明了金融科技采用的差异，诸如中国微信付费之类的创新已经彻底改变了金融交易，使客户在2013年无缝地在客户之间进行直接转移。我有许多个人轶事，进一步强调了金融系统的技术成熟度中的差异。例如，诸如在伦敦豪华酒店挣扎的过时的卡片机器或在美国顶级银行中遇到繁琐的帐户开放流程之类的经验，在办公室访问后的几天内，该流程最多需要一个小时，在线银行在网上银行业被激活。
尽管像Venmo和Zelle这样的进步，这些进步大大提高了美国消费者的支付解决方案，但美国的许多财务流程仍然受到复杂性和效率低下的负担。与一些发展中市场中更简化的经历形成了鲜明的对比，这突显了对成熟经济体中金融科技进化和监管适应的迫切需求。
除了付款外，抵押贷款是金融科技创新尚未实现其全部潜力的另一个领域。尽管已经出现了某些产品来增强购房体验，例如在线应用程序，电子信息传输和简化的预批准过程，但这些解决方案仍然是例外而不是规则。在手动流程和过时的系统中根深蒂固的传统银行继续主导大多数抵押交易。
但是，由于我在佛罗里达州矛式的一家企图彻底改变抵押贷款的努力时，潮流可能会变成潮流。这些初创公司利用人工智能（AI）和大数据分析等高级技术，正在开发自动化内部承保和执行过程的解决方案。通过利用数据分析的力量，这些平台旨在加快贷款程序，降低风险，改善投资组合管理并提高抵押贷款人的运营效率。
此外，金融科技解决方案不仅可以提高对现有客户的银行服务质量，而且还通过与未银行的人口接触来增加客户数量。美国的某些人口群体，尤其是在拉丁美洲，非洲和东南亚的新兴市场中，缺乏获得传统银行服务的机会，而金融科技公司则可以访问满足其未满足需求的方案。例如，在巴西，据说有46％的成年人口使用的是一家没有实体办公室的数字银行Nubank。
但是，零售客户并不是金融科技行业的唯一市场。在企业对企业（B2B）领域中，对金融科技解决方案的需求正在上升，在美国，有35％的中小型企业（中小企业）正在考虑用于支付，贷款，定价优化和平台集成的金融科技。据麦肯锡研究（McKinsey Research）称，中小型企业的传统金融服务提供商已经服务不足，尽管它们占全球90％的企业，占全球就业的50％以上。在发展中国家，微型，中小型企业（MSME）的金融差距估计约为5万亿美元，是当前MSME贷款水平的1.3倍。金融科技公司已成功地满足了MSMES的一些需求。监管框架虽然不断发展，但历史上一直落后于金融科技的进步。这是金融科技在这些领域快速成功的因素之一。但是，最近的监管发展，例如包括BNPL提供商在欧盟的财务监督下以及美国消费者金融保护局关于开放银行业务的拟议规则，这表明向全面的监管转变。这些监管变化强调了法规合规性对金融科技公司的重要性。随着行业继续进行创新，合规性对于消费者保护，金融稳定和市场诚信至关重要。金融科技公司必须在这种不断发展的景观中浏览，同时抓住增长和创新的机会。
不断发展的市场动态要求金融科技仔细绘制了他们的下一步。与往年不同，它们现在在一个截然不同的环境中运作。在他们的超增长阶段，金融科技队享受了足够的资本机会，使他们能够以产生收入作为主要目标来追求大胆的商业策略，并期望利润自然而然。但是，叙述已经发展。最近，金融科技资金之间的时间从2022年第一个到第四季度扩大了五个月以上，而融资回合的平均价值在同一时期下降了50％。这些转变迫使金融科技重新评估其方法，寻求新的途径来延长其金融跑道并调整其运营模式，以确保降低现金储量持续更长的时间。至少到目前为止，以任何代价的增长日都落后于行业。在流动性受限的环境中，金融科技及其投资者正在强调盈利能力，而不仅仅是客户采用人数或总收入的增长。如果过去的奖励是在不惜一切代价表现出增长的金融科技上获得的，这导致了健康的估值，那么现在这与企业的可持续性，可寻址市场和盈利能力有关。
根据顾问在2023年波士顿金融科技周与投资者和金融科技参与者的研究和讨论，我将确定为在当前景观中取得成功的金融科技领域而出现的几个关键领域：
- 成本管理：在丰富的现金和简单资金时代，金融科技将快速增长优先于成本管理。但是，在当今的环境中，有针对性的成本节省已成为更大的优先事项。金融科技公司现在专注于降低支出和实现盈利能力，同时确保客户满意度和追求增长。领先的初创企业的高层管理人员正在重塑运营模型，以强调可持续的，有利可图的增长，并更加关注单位经济学，精益组织结构和新的报告指标。
- 明智的增长：以前，增长指标决定了金融科技策略，从而导致了散射枪的扩展方法。现在，公司正在专注于其核心产品，以在市场不确定性中保持稳定且可行的运营。
- 明智的收购：认识到需要在核心产品上的重点和增长的必要性之间取得平衡，金融科技公司正在转向战略收购和合并。通过收购或合作伙伴关系从补充业务中获得的资源结合，为新流和客户群提供了途径。实际上，并购活动在经济不确定性期间往往会增加，并且经常带来更好的回报。
- 保存文化：金融科技的破坏力源于其创新和分化的能力。他们摆脱了传统系统，利用新兴技术来预测和满足客户需求。他们以客户为中心的协作方法，通常涉及跨技巧的团队，为创新提供了创新。为了保持竞争优势，金融科技队必须维持这种创新文化，对下一个重大颠覆者保持警惕。就像一本著名商业书籍的标题一样，只有偏执狂才能生存。
在浏览当今金融景观的令人不安的水域时，金融科技公司站在一个关键时刻。从危机中出现的是新的增长。在不确定性中，适应和优先客户需求的人会蓬勃发展。韧性和创新仍然是导航不断发展的金融科技景观，确保持续增长和相关时期的关键。
