可再生能源部门面临着几项融资挑战，这主要是由于传统金融结构与业内利益相关者不断发展的需求之间的不一致。常规的融资方法通常不足以满足这些动态要求，需要创新和量身定制的融资解决方案。在受各种监管因素影响的部门中，这种需求尤为重要。
企业融资设施，也称为开发机构，一种支持不断发展的业务需求的重要融资结构是不断发展的业务需求。直到最近，公司设施还相对稀缺。但是，此后，他们在可再生开发商和独立的电力生产商（IPP）中获得了重大的牵引力。对此类设施的需求是由几个关键因素驱动的，包括（i）监管要求，（ii）全球供应链限制和（iii）特定项目的需求。
在监管方面，全国各地的电力市场最近见证了可再生项目的开发商的互连文件大幅增加。这一增加的关键动力是该国有限的传输基础设施，这在将新电力项目与电网连接起来方面构成了重大挑战。该约束通常会导致高网络升级成本，开发人员试图避免这种成本。结果，开发人员经常向互连队列提交多个项目，希望少数会在不产生大量网络升级成本的情况下进步。这种方法导致了越来越多的积压，主要是由不太可能建立的不合格项目组成的，因为它们是在没有必要的可行性分析以评估其可行性的情况下提交的。伯克利实验室与美国能源部合作进行了监测该国不断扩展的互连队列的重要研究之一。该研究收集了所有七个独立系统运营商（ISO）的数据，并为全国互连状态提供了重要的见解。在4月份发布的2024年报告中，该研究表明，到2023年底，近2600 GW的电力项目正在寻求互连。根据美国公共电力协会的2024年4月的报告，为了提供背景，当时美国的总发电能力约为1,300 GW。这种形成鲜明对比的是，国家现有的能源基础设施与互连队列中反映的未来能力之间的显着差异。
为了解决这个问题，联邦能源监管委员会（FERC）在2023年提出了几项准则，其中一项指南施加了每个项目的更高资本化要求。发布这些准则后，所有由FERC监管的电力市场都要求开发项目所有者在不同的持续时间内向监管机构发布大量信用证（LC）存款。鉴于独立开发商的较小资产负债表，而不是可以利用商业银行的众多融资之一的建立公用事业，这些要求为这些开发商带来了重大障碍，以进步他们的项目。除此负担外，电力购买协议的提供者（PPA）还要求此类项目的所有者发布大量的LCS，以确保副业合同。
在同一时间范围内，全球必需设备的供应，例如可再生项目的变形金刚和断路器，一直在努力跟上他们的需求增长，从而导致了设备订单的重大积压。根据伍德·麦肯齐（Wood Mackenzie）的估计，截至2024年第2季度，采购变压器和断路器的交货时间分别约为137周和110周。为了减轻这种不断增长的需求压力，设备提供商已经提出了预付款的要求，以保留必要的设备。这些存款可能是繁重的，如果直接从资产负债表中资助的开发商为开发商带来了可观的资金。因此，开发商经常寻求外部资本来源来支付这些存款付款。
此外，可再生项目的开发可能特别昂贵，尤其是在进行多个项目进行的情况下。在某些时期，现金需求激增，需要在此期间可以使用柔性现金，并在随后的时间内补充。
认识到这些挑战，PEI全球合作伙伴（PEI）确定了具有多个批量的灵活融资设施的必要性，每个机构都满足了独立开发商的特定需求。“我们很早就了解，IPP开发人员将需要一个足够灵活性来满足这些各种融资需求的资本来源，”叙述了团队高级助理安加德·达米哈（Angad Dhamija）。这一远见使PEI在2022年12月为Hecate Energy进行了就职典礼的公司设施交易。该设施总计5.5亿美元的总体可用资本，包括定期贷款批量以及LC设施批量。 LC设施将根据需要使用监管机构以及PPA合同提供者满足抵押品要求。 LC设施基于该设施的利润率而不是利润率加上基本利率，因此产生了利息费用，这使其比产生后者的现金贷款便宜。另一方面，将利用贷款来支付开发其可再生能源投资组合所需的公司的持续现金费用。这项交易代表了Hecate Energy等可再生项目开发商的一种新形式的资本形式，为行业树立了新的先例。 Ijglobal认为该交易是2023年最具创新性的财务咨询交易。“该设施标志着能源行业的重要里程碑，通过为可再生项目的开发商开设一条关键的融资线路，”PEI的董事Alex Heiman说，他是交易团队的一员。这些公司设施可以结构结构，包括包括设备存款在内的额外债务销售以及旋转信贷设施，这些信贷设施满足了开发商的其他融资需求。
在这一成功的基础上，PEI的影响力大大扩大，并在短短两年内就超过20亿美元的交易提供了建议。最近的一项著名交易涉及筹集6.5亿美元的AYPA Power（AYPA），这是2024年7月在北美开发，拥有和运营独立电池存储资产的领导者。AYPA需要提供融资解决方案，以适应多样化的需求，同时支持其快速增长。 Dhamija先生解释说，“该协议涉及一个高度灵活的设施，包括定期贷款，信贷额度以及循环信贷额度。”这种量身定制的结构使AYPA能力能够满足各种财务需求，从日常运营需求到长期承诺。 Dhamija先生进一步指出“ PEI获得如此庞大且适应能力的融资方案的能力不仅证明了银行的专业知识，而且还为该行业树立了新的基准，使其成为迄今为止电池存储空间中最大的融资交易。”
PEI继续就该行业中的几个类似活动提供建议，这对国家的权力目标具有深远的影响。这些交易在扩大可再生能源容量方面起着至关重要的作用，通过为独立开发商提供必要的资金来启动新项目，最终取代基于化石燃料的发电。“通过启用灵活的融资结构，PEI的努力有助于加速可再生项目，以确保开发商拥有可靠的资本来满足行业需求，”Dhamija先生解释说。同时，在将资本作为这些设施的一部分推销之前，商业银行大量勤奋这些机会，通常将资本扩展到具有成功的往绩构建此类项目的开发人员，并拥有执行其业务计划的必要能力。这大大减轻了任何不合格项目进入互连队列的风险，从而大大加剧了这种设施的收益。
