该系列尚未结束，但我们对 ARM 和高通之间的战斗有了更多了解。快速提醒一下事实：为了与苹果竞争并发展技术优势，高通于 2020 年收购了一家名为 Nuvia 的初创公司。其领导者是处理器设计领域的（老）天才，尤其是苹果 M1 之父。该公司尚未生产芯片，但其 Phoenix 核心的计划和原理图非常有希望。高通斥资 14 亿美元收购了该公司，并于 2021 年 12 月向我们承诺，我们将在明年 11 月举行的下一次世界峰会上看到首款采用 Nuvia 高功率内核的 ARM 芯片。
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然而，自8月底以来，ARM一直对其客户表示坚决反对。据 ARM 称，其授予高通的架构许可“不可转让”。 ARM 悄悄要求高通销毁从 Nuvia 收回的计划，并坐拥这小小的 10 亿美元。这种姿态似乎有点不合逻辑，因为高通是一个很好的客户，而苹果则正在开发自己的 CPU 内核。我们在之前的分析中没有意识到，而《金融时报》获得的数据揭示了高通在 ARM 业务中的比重。
说实话，这种依赖性是可怕的：虽然ARM拥有数十个客户，但其中三个客户占据了全球ARM类芯片市场的89%。最大的是高通公司，仅占总价值的 34%。领先于苹果 (31%) 和联发科 (24%)。其余的，也就是说所有至少拥有一份 ARM 许可证的公司，只占 ARM 芯片销售价值的 11%！
这就是高通摆脱 ARM 的举措的痛处。因为 ARM 获得两种类型的权利：使用其指令集的现金支付和每个芯片的特许权使用费。然而，Strategy Analytics 公司的一位分析师在接受英国《金融时报》采访时表示：“如果高通使用 Nuvia 的 Phoenix 核心，可以节省 40% 到 50% 的专利费”。目前，高通公司每块芯片的专利费为 80 美分，而后者销售了 4 亿颗芯片，因此每年仅支付许可费就约 3.2 亿美元。如果高通为其最先进的芯片改用 Nuvia 内核，那么 ARM 的收入损失将达到 1.28 亿至 1.6 亿美元。
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分析师表示，ARM面临着压力，因为它正在修改其经济模式（许可证不够高），并在英伟达收购失败后全力准备IPO。如果我们理解 ARM 的短期会计愿景，那么从中长期来看，这种行为似乎具备将其客户推向 RISC V 怀抱的一切。苹果开始涉足，空间中游已经做出了选择。
来源 ： 金融时报
