股息增長的有利可圖

許多投資者認為股息付費公司是無聊的低退還投資機會。與高飛行相比小帽子公司，誰揮發性可能會令人興奮，股息支付股票通常更成熟和可預測。儘管這可能對某些人來說可能很乏味，但是一致的股息與股價上漲的結合可以提供足夠強大的收入潛力以使人們感到興奮。

股息產量

了解如何評估股息公司可以使我們了解股息如何抽出您的回報。一個普遍的看法是高股息產量，這表明股息支付的股價比例很高，這是最重要的措施。但是，產量大大高於行業中其他股票的收益可能不是良好的股息，而是一個股息鬱悶價格（股息收益率=每股年度股息/每股股息）。反過來，遭受的價格可能標誌著股息削減，或者更糟的是消除了股息。

股息權力的重要跡像不是很高的股息收益率，而是公司質量高，您可以通過其股息歷史來發現，這應該隨著時間的推移而增加。如果您是長期投資者，尋找此類公司可能會非常有意義。

股息支付比率

這股息支付比率，分配給股息的公司收入的比例進一步表明，股息盈利能力的來源與公司增長結合使用。因此，如果公司保持股息支付比率不變，例如4％，但該公司增長，4％開始代表越來越大的數量。 （例如，40美元中的4％（1.60美元）高於20美元的4％，即80美分）。

例子

假設您通過購買10股以每股100美元的價格購買了喬的冰淇淋公司1,000美元。這是一家管理良好的公司P/E比10，支出比率為10％，相當於每股1美元的股息。這很不錯，但是沒什麼可寫的，因為您只收到了股息的1％的1％。

但是，由於Joe是如此出色的經理，因此該公司穩步擴大，幾年後，股價約為200美元。但是，支付比率保持在10％的恆定狀態，而市盈率也保持在10％（10）；因此，您現在收到20美元的收入或每股2美元的$ 2。隨著收入的增加，即使支出比率仍然穩定，股息付款也會增加。由於您支付了每股100美元，因此您的有效股息收益率現在為2％，高於原始1％。

現在，快進了十年：喬的冰淇淋公司取得了巨大的成功，因為越來越多的北美人傾向於炎熱，陽光明媚的氣候。股票價格一直在讚賞，現在售價為150美元分裂2比1三次。

這意味著您最初的10股投資已增長到80股（20股，40股，現在是80股），價值12,000美元。如果支付比率保持不變，並且我們繼續以10個恆定的市盈率為10，那麼您現在將獲得收益的10％（1,200美元）或120美元，這是您初始投資的12％。因此，即使喬的股息支付比率沒有改變，因為他已經成長了公司，但僅股息就獲得了良好的回報（它們急劇增加了總回報你得到了資本增值）。

特殊考慮

幾十年來，許多投資者一直在使用以諸如可口可樂（Coca-Cola）的家喻戶曉的股份來使用這種以股息為中心的策略（那），約翰遜和約翰遜（jnj），Kellanova（以前稱為Kellogg）（k）和通用電動Vernova（GEV）。在上面的示例中，我們展示瞭如何有利可圖可以是靜態股息支出；想像一下，一家增長以增加支出的公司的收入能力。

1972年，約翰遜和約翰遜在年度股息中支付了每股0.009315美元。在2020年，它在股息上支付了每股3.98美元。在這48年的時間裡，約翰遜和約翰遜的年度股息的年齡增長了13.5％。隨著公司變得越來越穩定，無論經濟背景如何，公司都變得越來越穩定，它可以部分地通過提高其支付比率來做到這一點。

例如，在1993年，約翰遜和約翰遜（Johnson＆Johnson）以股息支付了其淨收入的大約35％。在2020年，它作為股息支付了其淨收入的62％以上。

底線

股息可能不是最熱門的投資策略在那裡。但是從長遠來看，使用這些“無聊”的公司使用經過久經考驗的投資策略將獲得任何愚蠢的回報。