什麼是小型股票，它們是一筆不錯的投資嗎？

什麼是小型股票？

一家小型股票是一家上市公司的股票，其總市場價值或市值，約為2.5億至20億美元。精確的數字有所不同。小型股票投資者通常正在尋找快速發展的新興公司。也就是說，他們正在尋找未來的大型股票。

了解小型股票

小型帽子中的“上限”代表大寫。整個術語是市值。

這是市場當前對公司總價值的估計流通股。為了計算公司的市值，將目前的股價乘以流通股數量。

諸如“大帽子“或“小帽”是隨時間變化的近似值。此外，小型股票與大型股票可能在經紀人中有所不同。

關於小型股票的一種誤解是，它們是初創公司或全新的公司。實際上，許多小型股票都是擁有良好企業的公司，具有良好的業績和出色的財務狀況。而且由於它們較小，因此小型股票股價的增長機會更大。

小型股票與大型股票

通常，小型股票公司為投資者提供了更多的增長空間，但也帶來了更大的風險和波動性比大型股票公司。

大型產品的市值為100億美元或更高。對於通用電氣等大型股票公司（GE）和可口可樂公司（那），後視鏡中可能是積極的增長。這些公司為投資者提供穩定和股息，但很少快速增長。

也就是說，隨著時間的流逝，較小的公司無論較小的公司的表現都會有所不同。

例如，當投資者吸引了Microsoft等股票時，大型股票公司在1990年代的技術泡沫中占主導地位（MSFT），思科（CSCO）和AOL時代華納。泡沫在2000年3月爆發後，小型股票公司成為表現更好的人，因為墜機事故中許多大型帽子的出血價值。

一個優點投資小型股票是擊敗機構投資者的機會。許多共同基金都有內部規則限制他們購買小型股票公司。此外，1940年的《投資公司法》禁止共同基金擁有公司投票股的10％以上。這使得共同基金很難在小型股票中建立有意義的位置。

小型股票與中型股票

想要兩全其美的投資者可能會考慮中帽股票的市值在20億至100億美元之間。從歷史上看，與小型股票公司相比，這些公司可以提供更多的穩定性，但比大型股票公司賦予了更多的增長潛力。

但是，對於自我指導的投資者來說，花時間篩選小帽子以在粗糙的情況下找到一顆鑽石可以證明是花費的時間。即使在我們數據豐富的世界中，偉大的小型投資在投資者的雷達下飛行，因為它們從分析師那裡得到的覆蓋範圍很少。

小型股票與一分錢股票

小型股票的股份便士股票比大型或中型股票具有較低的市場價值。便士股票的市值較小，因此可以將其視為小型股票。但是，有一些特定的特徵使股票成為一分錢股票，這並不是所有的小型股票共享。

便士股票的股價低於5美元。一些在紐約證券交易所進行了交易。但是，大多數人是直接交易的（被稱為非處方或通過“粉紅色的床單”），而不是通過證券交易所進行交易。

一分錢股票由於其：高風險投資：

• 低價
• 缺乏流動性
• 廣泛的出價傳播

與一分錢的股票不同，小型股票的股價可能為5美元或更高。他們根據他們的市值進行分類。

小型股票的優點和缺點

優勢

• 增長的潛力：因為這些公司較小，因此相對於大型公司，它們具有更大的增長潛力。這意味著他們的投資者有可能賺取大量利潤。
• 較低的股價：小型股票的股價通常較低，使您的初始投資更容易。而且股價不能通過共同基金或對沖基金來人為地提高，因為有一些法規可以防止金融機構對它們進行大量投資。
• 各種業務：小型公司不僅是初創企業。它們可以在所有行業中找到，其中許多人從事業務已經有一段時間了。這為投資提供了多種選擇。
• 不太受歡迎：因為關於小型公司的流行信息較少，所以它們不像大型和中型公司那樣眾所周知。這意味著他們通常的價格低於其價值，並且可以提供可靠的投資回報。

缺點

• 波動價格：較小的公司對市場的波動更大，因為它們的財務緩衝速度少於更大的同行。結果，小型股票可以看到突然和廣泛的價格波動。
• 高風險：雖然小型公司具有很大的增長潛力，但它們具有同等的失敗潛力。小型股票比大型股票更風險投資。這些公司通常較少獲得投資資本，並且對市場變化更敏感。這使他們成為風險的投資。
• 較少的可用信息：金融機構和分析師不給小型公司提供的覆蓋範圍和大型中型公司一樣多。結果，您需要對公司估值和時間進行深入了解，以便在投資之前進行自己的研究。
• 流動性低：小型公司的尺寸較小和較低的受歡迎程度使其庫存較少。當公司不那麼著名時，當您想購買股票時，很難找到賣方。當您想退出市場時，出售股票也很難。
  

如何投資小型股票

如果您有研究單個小型股票所需的時間和知識，則可以投資單個公司。他們的股票可以通過經紀帳戶購買。在投資公司之前，您需要調查其：

• 收入和收入增長：即使公司尚未獲利，您也希望看到它正在增長並增加其收入。
• 價格比率： 這P/E比將當前股價與每股收益進行比較，以衡量公司股票的價值。
• 價格與銷售比率：如果公司尚未每股收益，您可以使用P/S比與其他小型股票相比，測量其性能。

如果研究單獨的小型股票太耗時或看起來太冒險了，那麼您也可以購買小型股票共同基金或交易所交易貿易資金（ETF）。這些可能會跟踪廣泛的小型指數，小型股市場內的特定行業或價值或增長等投資目標。

小型股票指數

許多經紀人提供小型股票指數資金要么作為共同資金或ETF，以跟踪美國小型市場。根據您使用的經紀人，您可以例如投資Vanguard小型指數基金（VSMX）或Fidelity Small Cap Index Fund（FSSNX）。

但是，有兩個主要的小型指數用作小型股票市場的基準。

羅素2000

這羅素2000是由羅素3000中2,000家最小的公司組成的小型股票市場指數。該指數經常用作測量小型股票共同基金的性能的基準。它由倫敦的FTSE Russell集團管理。

由於它追踪了小型股市場的如此廣泛的份額，因此Russell 2000被許多共同基金和ETF使用。它受到財務，工業和醫療保健的重量。

標普600

這S＆P SmallCap 600指數由標準普爾（標準普爾500指數的創建者）建立。它使用大寫加權指數來廣泛跟踪美國股票市場上的小型股票的性能。它包括600家公司，占美國市場的近3％。

與許多其他小型股基準不同，標準普爾600標準普爾（S＆P 600）具有收益要求，用於確保包括股票的質量和對沖差異。為了包括，一家公司必須具有10億至67億美元的市值。

它也必須：

• 成為美國公司
• 保持至少10％的股份
• 在最近的一個季度和連續四個季度的總和中都有積極的收入

底線

小型股票股票是市值大約在2.5億至20億美元之間的公司的股票。這些公司對投資者來說是有吸引力的投資機會，因為它們有可能成為大型股票公司的潛力。

由於比大型股票的上漲空間更高，因此投資者確實承擔更多的風險。但是從明亮的一面來看，小型股有更好的增長機會。投資者應仔細評估具有較小市值的公司，以確定在做出任何投資決定之前，希望未來的意外收穫。