平衡資金：先鋒（VGSTX）與忠實（FBALX）

平衡基金是一個共同基金，其中包含單個投資組合中的股票，債券和貨幣市場基金。通常，這些資金粘在相對固定的庫存和債券中。他們的股份在平等和債務之間保持平衡，以平衡增長和收入。在這裡，我們研究了兩個最著名的：Vanguard Star Fund Investor股票（VGSTX）和Fidelity平衡基金（FBALX）。

平衡的資金旨在用於尋求安全，收入和適度的資本欣賞與增長和價值的融合的投資者。通過通過股息股票股票和固定收益工具提供收入，這些投資通常比僅針對增長的投資率要低得多。

數百個共同基金適合這種混合價值和增長類別。儘管其中許多資金具有相似的概況，但一些基金的壽命和一致的回報都脫穎而出。 VGSTX和FBALX各自來自著名的著名基金經理。

Vanguard Star Investor股票（VGSTX）

VGSTX屬於Vanguard Fund家族的中等分配類別。該基金於1985年開始交易，Vanguard以風險/獎勵量表為三個。

這個共同基金的結構是基金，這意味著它投資於其他Vanguard共同基金。 VGSTX將其60％的資產分配給投資股票的共同基金，並將40％的資產用於投資於債券的資金。 VGSTX的最低要求投資為1,000美元，淨支出比率為0.31％。

它的2023年總回報率為17.11％，其基準標準元素綜合指數。晨星（Morningstar）稱VGSTX的長期表現為“競爭力”，並指出該基金在10年到年底2023年的年度落後7.2％的收益分別超過了中等明星的目標風險指數和中位數分配同伴，分別為145和74個基點。

VGSTX的增長股票提高了其回報。較不利的是它更大的國際股票和更高質量的債券。由於該基金將其資產分配給其他Vanguard共同基金，因此投資者獲得了多樣化風險的好處，以不同的策略進行不同的策略。

FBALX屬於Fidelity Fund家族的中等分配類別。該基金在承擔中等風險的同時以收入和資本收益為目標。像VGSTX一樣，FBALX將其大約60％的資產投資於股票，其餘的資產投資於包括高收益債務證券在內的固定收入證券。該基金將至少25％的總資產分配給高級固定收益投資，包括優先股。

FBALX從1986年開始交易，年費率為0.47％，沒有最低投資要求。像VGSTX一樣，相對於其同行組，它在多個時間範圍內做得很好。它的2023年總回報率為21.6％。同時，其基準，標準普爾500指數和Fidelity平衡混合綜合指數的總回報分別為26.29％和17.67％。

FBALX分別在前三年，五和10年中，平均年收益分別為6.46％，11.65％和9.57％，使其在其類別中成百上千的基金中始終如一。

比較VGSTX和FBALX

像大多數指數投資一樣，適度的分配資金對於長期購買和持有的投資者來說是理想的選擇。中等分配資金使投資者無需時間就可以從增長和價值投資中受益商業周期。

VGSTX和FBALX都有不同的優勢。由於VGSTX是一項基金，因此投資者俱有多元化的管理風格，FBALX不提供。此外，VGSTX的費用低於FBALX。但是，在中間和長期內，FBALX的表現比VGSTX略好。

VGSTX會付股息嗎？

底線

VGSTX和FBALX是兩個眾所周知的平衡基金，它們混合了庫存和債券。他們倆都在1980年代推出，並且具有相似的資產分配和淨資產價值。 FBALX通常是表現更好的人，並具有更高的晨星評級，但是VGSTX的營業額較小，年費用較低。