為什麼利率對外匯交易者很重要

世界上任何最具影響力的利率變化中央銀行可以對外匯市場。

這些速率變化通常是對經濟指標整個月觀察到。他們可能會立即全力以赴地轉移市場。

驚喜利率變化可能會對交易者產生重大影響。因此，重要的是要了解如何預測和對他們的反應，以確保利潤。

利率基礎

利率對一日交易者在外匯市場。這是因為收益率越高，投資貨幣的利息就越多，利潤就越高。

當然，涉及利率變化的戰略的風險是貨幣波動，這可以顯著抵消任何利息的獎勵。儘管您可能總是想購買利率較高的貨幣（以較低的利率為貨幣提供資金），但這種舉動並不總是明智的。

利率應仔細考慮，任何有關中央銀行利率的新聞發布也應予以考慮。

如何確定利率

每個中央銀行的委員會控制其國家的貨幣政策以及銀行可以互相借款的短期利率。中央銀行將提高利率，以遏制通貨膨脹和降低利率，以將資金注入經濟並鼓勵貸款。

相關的經濟指標可能會提供中央銀行可能採取的行動的想法。一些重要的美國經濟指標包括：

• 個人消費支出價格指數（PCE）
• 消費者價格指數（CPI）
• 消費者支出
• 就業水平
• 次級市場
• 住房市場

預測中央銀行利率

這些和其他經濟指標的數據可以幫助交易者項目並為變更利率變化做準備。健康的經濟活動可能意味著率可能不變。如果經濟太大，中央銀行可能會提高利率。另一方面，通過指標衡量的弱點可以預防削減稅率以鼓勵借貸。

還可以通過注意重大公告並分析經濟預測來預測利率決策。

主要公告

中央銀行領導人的主要公告可以提供有關利率轉移的重要信息。他們不應該忽略他們的經濟指標。當計劃公開交談的八個主要中央銀行中的任何一個董事會時，交易者就可以了解銀行如何看待通貨膨脹，因此可能採取的行動。

例如，2008年7月16日聯準會椅子本·伯南克將他的半年度貨幣政策報告交給了眾議院金融服務委員會。在典型的會議上，伯南克（Bernanke）閱讀了關於美元價值的準備好聲明，並回答了委員會成員的問題。

伯南克在聲明和答案中堅信美元身體狀況良好，政府決心穩定它，儘管人們擔心經濟衰退會影響所有其他市場。

他的聲明被廣泛關注交易者，他們將其視為美聯儲將提高利率的積極信號。這種看法導致短期集會提前下一個稅率決定的美元。

這歐元/美元在一小時的過程中下降了44分，這對美元有益。此舉為在公告中行事的交易者帶來了440美元的利潤。

預測分析

預測利率決策的第二種方法是分析預測。利率移動可以預期。結果，經紀人，銀行和專業交易員已經將擁有共識估計費率可能是多少。

交易者可以採取這些預測中的四個或五個（應該非常相似），並平均進行更準確的預測。

當出現驚喜率變化時

無論交易者的研究多麼出色或在做出利率決定之前批評了多少個數字，中央銀行的意外利率變化仍然可能會措手不及。

發生這種情況時，交易者應該了解市場將在哪個方向上移動。如果有加息，貨幣將欣賞。這意味著交易者將購買。如果降低利率，交易者可能會出售和購買利率更高的貨幣。

一旦交易者確定了市場的發展，進行以下操作至關重要：

• 迅速採取行動。市場往往會以閃電般的速度以驚喜發展，因為所有交易者都在人群前競爭（或出售）。適當的準備和快速行動可以帶來可觀的利潤。
• 注意易變的趨勢逆轉。交易者的看法可能會在數據的第一個發佈時統治市場，但是這種趨勢很可能會倒轉到其原始路徑。

以下示例說明了上述步驟：

2008年7月上旬，新西蘭儲備銀行的利率為8.25％，這是中央銀行中最高的一個。在過去的四個月中，速率一直穩定新西蘭美元由於其較高的回報率，對交易者來說是一個有吸引力的買入。

7月，與所有預測相反，銀行的理事會降低費率在每月會議上達到8％。雖然四分之一百分點的下降似乎很小，但外匯交易者將其視為該銀行擔心通貨膨脹，立即撤回資金或出售貨幣併購買了其他人（即使其他人的利率較低）的標誌。

這NZD / USD從.7497降至.7414，總計83點或小費，在五到10分鐘的過程中。那些僅出售一對貨幣對的人在幾分鐘內獲得了833美元的淨利潤。

隨著NZD/USD下降的速度，不久之後它逆轉並繼續其上升趨勢。它並沒有繼續下降，因為儘管降低了利率，但NZD仍然比大多數其他貨幣更高的利率（8％）。

附帶說明，閱讀實際的中央銀行很重要新聞發布確定銀行如何看待未來的利率變化和決策。發行版中的數據可能會促進貨幣的新趨勢，此前發生了任何短期影響。

底線

在新聞和分析中央銀行的行動之後，對於外匯交易者來說，應是很高的優先事項。

由於中央銀行確定其地區的貨幣政策，貨幣交換費率往往會移動。隨著貨幣匯率的移動，交易者俱有最大化利潤的能力。利潤潛力不僅具有利息攜帶交易，但也來自市場上的實際波動。

徹底的研究和分析可以幫助交易者在不可避免的情況下利用驚喜率的移動。