什麼是隨機振盪器，如何使用？

隨機振盪器是技術分析中最依賴的工具之一，與流行指標（如相對強度指數（RSI）和移動平均收斂/散射（MACD））排名。

該勢頭指標由喬治·萊恩（George Lane）在1950年代開發，可以通過將證券的收盤價與給定時期內的價格範圍進行比較，從而幫助交易者確定潛在的市場逆轉。就像測量市場溫度的溫度計一樣，它的信號是何時資產運行太熱（過失）或太冷（超賣）。

指標的力量在於它基於的想法：動量變化通常在價格變化之前。當股票向上趨勢時，它往往會在其範圍高的高度附近關閉，而在下降趨勢期間，它通常在其範圍的低點附近關閉。隨機振盪器通過兩個關鍵測量值捕獲了這些模式：％k，它跟踪當前價格位置和％d，從而使數據平滑以濾除市場噪聲。

隨機振盪器通常與其他工具（例如移動平均或樞軸級別）相結合，適應各種資產類別和時間範圍，使其對短期和長期交易策略有用。

歷史和發展

萊恩（Lane）的創新以簡單但至關重要的觀察為中心：就像一個球在空氣中直接扔在空氣中的球在逆轉方向並重新下降一樣，在價格變化方向之前，勢頭降低了。在交易中，這可以幫助您識別超買（準備下跌）或超賣（準備上升）資產。

該工具旨在衡量在特定時期內安全價格的高度或低點。此外，隨機振盪器顯示出現看漲或看跌差異時，可以預示它逆轉。該信號是確定的第一個（也是最重要的）交易信號巷。

萊恩（Lane）的貢獻導致隨機振盪器通過多種變體（包括快速和緩慢的版本）的發展，每種變體都為價格變化提供了不同的靈敏度水平。

隨機振盪器已成為現代技術分析的核心工具。它通常用於確認趨勢，價格和動量之間的分歧，並預測潛在的逆轉。

了解隨機振盪器

振盪器由兩條線組成：％k線，它測量了電流在該範圍內的關閉位置，而％d線，％k的三個週期移動平均值，該％k充當信號線。

80上面的讀數表明，資產可能過於購買，並應進行回調或更正，而低於20的讀數表明它可能會超額出售並有望進行反彈。貿易商將％k和％d線之間的交叉作為買賣信號，而在超賣區域中的交叉位置是勢頭轉移的特別強烈指標。

價格和振盪器之間的差異可以表明趨勢逆轉。但是差異不應孤立使用。經驗豐富的交易者傾向於僅將其用於其他技術分析工具，以使信號生成更可靠。

如何計算隨機振盪器

使用兩個主要公式計算振盪器，一個用於％K線，另一個用於％D線。 ％k係是隨機振盪器的主要組件，％d線充當％k系的平滑移動平均值。

％k公式如下：

％k =（c -l_n） /（h_n-L_n）×100

在哪裡：

• C =電流關閉
• l_n=在過去的N期間最低的低點
• h_n=在過去的N期間最高高

％k在0到100之間的振盪，其中較高％k表示收盤價接近最近時期的最高點，而較低的％k表示它接近最低點。

％d僅是一個三個週期的簡單移動平均值，為％k。％d是比％k更光滑的安排線，它可以幫助交易者更有效地過濾噪聲和發現趨勢。

在交易中使用隨機振盪器

貿易商通常使用隨機振盪器來檢測潛在的市場逆轉或固結，從而檢測出安全價格的極端條件。在80以上的閱讀中，提醒交易者可能會過多地購買可回調的市場，而20歲以下的閱讀表明，有一個有資金籃板的超售市場。

貿易商尋找％k和％d交叉來生成信號。一個看漲當跨界百分比在超售領土上的％d越高時，跨界車可能表明購買前景，而看跌的跨界車，當％k在超買的領土中越過％d以下時，這表明是時候賣空了。

隨機振盪器和價格作用之間的差異也可以表明潛在的逆轉。當價格降低時，就會出現看漲的分歧，但是振盪器的低點降低，表明向下勢頭減弱，並可能逆轉到上升空間。相反，當安全價格達到較高的高度時，就會發生看跌差異，但振盪器形成較低的高度，表明損失向上動力和可能的價格下跌。

為了提高隨機振盪器信號的準確性，許多交易者將其結合在一起移動平均值，，，，支持和抵抗級別和趨勢線以避免虛假信號。振盪器的靈敏度也可以通過更改其時間範圍來調整，較短的時期提供了更快但嘈雜的信號，並且較長的時期使波動變得更加可靠但信號較慢。

實際應用和示例

交易者可以使用上圖所示的隨機振盪器。該策略描繪的結合了隨機振盪器的信號和體積加權平均價格（vwap）根據股票約翰遜和約翰遜（Johnson＆Johnson）的勢頭和趨勢一致性產生買賣信號（jnj）有四個小時的圖表。

該策略定義了三個購買條件：

• 條件1：％k交叉高於％d，而％k和％d低於20，而收盤價高於VWAP
• 條件2：％k和％d高於50但低於80，而盤價上的價格超過VWAP
• 條件3：％k交叉高於％d，但％k和％d低於80，收盤價高於VWAP

同樣，這三個賣出條件如下：

• 條件1：％k交叉低於％d，而％k和％d高於80，收盤價低於VWAP
• 條件2：％k和％d低於50但高於20，而收盤價交叉低於VWAP
• 條件3：％k交叉低於％d，但％k和％d高於20，收盤價低於VWAP

交易時，該策略是在滿足任何買入條件並在滿足任何賣出條件時的短職位時進入長位置。它關閉了任何相反的位置，並根據價格交叉VWAP或隨機信號逆轉而使用其他退出標準。

這種方法有效地結合了％k和％d交叉的動量信號與VWAP，以確認趨勢方向，從而通過確保交易與勢頭轉移和價格趨勢保持一致，從而降低了錯誤信號的可能性。

此外，通過針對VWAP設置特定的條件，相對於VWAP的超額級別和超售水平和價格，該策略可確保只有在有很強的確認逆轉或延續時才能進行條目，同時使用VWAP作為額外的過濾器，如果趨勢變化，則可以退出交易。

這種多層且實用的方法可以幫助交易者捕捉短期前景，同時最大程度地減少波動市場的風險。

隨機振盪器的好處和局限性

像任何工具一樣，隨機振盪器既有福利和局限性。

好處

• 簡單：指標相對易於解釋。價值從0到100不等，交易者可以迅速識別過分買賣條件。在80以上的讀數表明資產過多，而20歲以下的閱讀表明超額出售。
• 超買和超售身份證明：該工具很方便地識別可能有逆轉價格的市場條件。
• 有效在距離界限市場：交易者可以使用隨機振盪器來利用支持水平和電阻水平之間反彈的價格。
• 檢測分歧：隨機振盪器和價格之間的差異可以提供潛在趨勢逆轉的早期信號。
• 指標組合：交易者可以將振盪器與其他技術指標（例如移動平均值）一起使用，以提高交易信號的可靠性。

限制

• 效果較差的趨勢較差：隨機振盪器傾向於在強烈的趨勢中產生錯誤的信號。在上升趨勢中，振盪器可能會在長時間內顯示出過高的條件，但價格可能會繼續上漲。同樣，在下降趨勢中，振盪器可能會顯示出售出的條件，儘管價格可能會繼續下跌。
• 滯後指示器：考慮到使用歷史價格數據，隨機振盪器是一個滯後指標。
• 鞭子：在揮發性或斷斷續續的市場中，指示器可以頻繁產生鞭子這會產生虛假的買賣信號。
• 受解釋：使用隨機振盪器需要上下文，並且不應孤立使用其信號。通常要求其他指標或圖表模式的其他確認。
  

底線

隨機振盪器是一個勢頭指標，將安全性的收盤價與特定時期內的價格範圍進行比較，以確定過分買賣的條件。它由兩條主要線（％k和％d）組成，交易者使用它來產生買賣信號，檢測動量轉移，並通過跨界和價格行動來確認潛在的趨勢逆轉。

雖然在範圍內的市場中有多功能且有效，但可以通過將其與其他技術指標（例如移動平均值，趨勢線或音量指標）相結合以減少虛假信號來提高指標的性能。交易者通常會根據資產，波動性和時間範圍來調整其設置，以提高其準確性。