相關性如何影響股票市場？

相關性本身不會影響股票市場，因為這只是觀察到以相同方式行事的程度。但是，兩種股票的活動，股票的活動與給定指數，行業或行業的績效之間的相關性可能是製定審慎投資策略的非常重要的因素。股票分析師使用稱為相關係數為了預測股票如何基於過去的績效以及所涉及的股票相關的另一種安全性的活動。

什麼是相關係數？

相關係數用於測量任何兩個股票之間相關性的程度和方向。它可以在-1和1之間的任何位置，儘管它幾乎總是介於兩者之間。據說具有1個係數為1的證券是“完全”相關的。這意味著，當一種股票上升五點時，另一個股票同時做同樣的事情。 -1的相關性是“完美”的負相關性，這意味著當一種股票上升5分時，另一個股票將失去5分。這種行為在股票市場非常罕見，因此完美的相關性幾乎完全是理論上的。

股票如何以及為什麼相關？

大多數股票的相關性在該範圍的中間，係數為0，表明兩種證券之間沒有任何關係。例如，軟件公司的股票可能與汽車零件鍊鍊的庫存幾乎沒有關係，因為企業的運作方式有所不同。例如，汽車零件商店公司比軟件公司更依賴物理商品的移動。

但是，即使是這種基本差異也可能無法解釋相關性或缺乏相關性。由於投資者對它們的反應方式，股票通常會顯示出價格變動的相關性。例如，麥當勞（MCD）和卡特彼勒（Cat）（CAT）經營著非常不同的業務，但是隨著時間的流逝，它們的股票通常高度相關，因為這都是主要市場指數的組成部分。

使用相關係數

在製定投資策略並為您的投資組合選擇股票時，相關係數可能是一個非常有用的工具。它可用於選擇傾向於同時移動的不同行業中的股票，或者通過選擇具有負係數的股票來對沖您的賭注，以便如果一種股票失敗，另一個股票很可能會得到增強。

當股票的相關係數為0時，這並不意味著它們永遠不會以相同的方式行事；相反，這意味著它們的可能與他們一起移動的可能性不同，這使它們無法預測。但是，這也意味著許多非相關股票同時失敗的可能性較小。

選擇不同程度和相關方向的各種股票是最常見和有效的股票之一多樣化策略。結果是一個投資組合，它顯示出一般的上升趨勢，因為在任何給定時間，即使其他人失敗了，至少有一個安全性也應該做得很好。