2024 年強勁市場推動退休金成長，但仍陷入困境

去年美國股市表現強勁，導致州和地方退休金的回報好於預期。然而，這種提振可能不足以讓他們脫離困境。

專注於退休金研究的智庫 Equable Institute 的最新報告顯示，2024 年平均年回報率為 10.3%，高於預期的 6.87%。然而，公共退休金回報仍然落後於更廣泛的股票市場的收益——2024 年成長超過 23%。

強勁但並不出色的回報在一定程度上可以歸因於2024年固定收益的低迷表現。

Equable 執行董事 Anthony Randazzo 表示：“公共退休系統連續第二年獲得正投資回報是最受歡迎的。” “但值得注意的是，即使市場處於歷史高位且退休基金投資回報強勁，州和地方退休體系在財務上仍然脆弱。”

巨額債務仍然是一個問題

2024 年，公共退休金體系面臨 1.37 兆美元的缺口，比 2023 年的 1.64 兆美元有所改善。——或者向退休人員承諾的福利——比。

報告指出：“對於州立法機構和地方政府雇主來說，好消息是公共計劃的資金狀況連續三年改善，防止了額外的無資金準備負債堆積。” “壞消息是，仍有超過一萬億美元的退休金債務無法用今天的繳款水平來償還。”

目前，平均市場價值的公共退休金比率為 80.2%，但 Equable 認為「退休金計畫具有彈性的最低門檻」為 90%。

進入 2025 年，該報告並沒有描繪出一幅美好的圖景——如果州稅收收入保持穩定或下降，退休金計劃不太可能減少債務。