伯努利的假設：它的含義，如何工作

Bernoulli的假設是什麼？

伯努利的假設指出，一個人不僅會根據可能的損失或收益接受風險，而且還基於從風險行動本身中獲得的效用。

了解伯努利的假設

該假設是由數學家丹尼爾·伯諾利（Daniel Bernoulli）提出的，試圖解決所謂的聖彼得堡悖論。聖彼得堡悖論是一個問題，基本上問，為什麼人們不願參加贏得勝利機會的機會，就像輸掉的機會一樣。伯努利的假設通過介紹了預期的實用程序並指出玩遊戲的實用程序數量是參與是否參與的重要因素。

伯努利的假設也引入了減少的概念邊緣效用從增加數量的錢中獲得。一個人擁有的錢越多，從獲得更多的錢中獲得的效用就越少。這將使一個贏得了幾輪比賽並獲得額外資金的人參加未來的可能性降低，因為即使賠率沒有改變，因此公用事業因素不再存在。

伯努利在金融中的假設

伯努利的假設可以在查看投資者時應用於金融界風險承受能力。隨著一個人增加的金額，該人可能會變得更加厭惡風險（儘管由於資本增加而承擔風險增加的能力），因為他們的邊際效用越來越大，每增加一筆額外的美元。由於他們不再感受到收益的效用感，因此他們不再想玩風險的遊戲。從理性的角度來看，沒有理由停止玩有賠率的遊戲。換句話說，沒有理由停止在風險和獎勵範圍的高端投資以最大程度地提高回報。但是，實際上，可以贏/賺取的金額不再值得一個人，因為每美元的效用都會減少，因為您的效用不足以降低。

與降低邊際收益的想法緊密相關的是，伯努利的假設本質上指出，如果潛在的收益幾乎沒有效用或價值，則不應接受高風險的投資選擇。可以預期，一個年輕的投資者仍有最高的收入賺錢年份，因為與該人的相對缺乏財富相比，潛在的收益可能非常有價值。另一方面，銀行中已經有充足節省的退休投資者不應尋找高度波動或冒險的投資，因為潛在的收益不太可能值得冒險。