信用質量：它是什麼，其工作原理

什麼是信用質量？

信貸質量是對個人或實體（例如公司或政府）的財務償付能力的衡量標準。具體而言，這是對該人或實體償還債務的能力的評估。

判斷投資質量的主要標準紐帶或債券共同基金是公司或政府發行債券或債券的信用質量。

信用質量和個人

個人的信譽最常取決於該人的信用評分。

美國消費者的信譽最常由FICO得分。這是使用Fair Isaac Corporation（FICO）開發的方法來彙編的信用評分，並基於包括個人當前債務量，有效信用額度數量和信用記錄長度的因素。

幾個信用報告機構（包括Equifax，Transunion和Experian）匯總了和跟踪饋入單個FICO分數的事實。

FICO是最古老，使用最廣泛的信用評分，但它具有更新的競爭對手VantagesCore。

貸方使用信用評分以及個人的其他細節信用報告，作為評估申請人信貸風險的一種方式，並最終決定是否擴大信貸。保險公司，雇主，房東和其他人還檢查了信用評分，以確定一個人的信用質量。

信用評分的數學

從本質上講，信用評分是一個人信用報告中信息的數學摘要，其排名範圍為300至850。

信用評分公式將權重分配給一個人的信用記錄的各個方面。 FICO分數給付款歷史記錄提供了最高的權重（無論該人是否始終按時支付信用賬單），佔其得分的35％。欠款，包括他們的信用利用率）計數30％。信用記錄的時間長度（較舊的帳戶更好）為15％。新帳戶（其中太多是負面的）和信用組合（具有多種信用卡和抵押貸款的多種信用類型）的數量為10％。

一個人的信用評分越高，該人認為的信用越多。擁有高信用評分還可以幫助借款人獲得更有利的利率。高於670的分數通常被認為是好的或更好。

個人可能具有來自任何或所有信用評級機構的多個信用評分。此外，有抵押公司，汽車貸方和信用卡發行人使用的評分模型略有不同。

如果不完全相同，則個人的各種信用評分應接近。極端差異可能表明其中一個報告中有錯誤。

信貸質量和公司或其他債券發行人

信用評級是向公司和其他債券發行人提供什麼信用評分對個人的信用評分，這是一種描述其信用質量的速記形式。信用評級可以分配給整個公司或其債券的特定問題。

也稱為債券評級，信用評級是由獨立債券評級機構分配的惠譽評分，，，，穆迪的投資者服務， 和標普全球。另一家主要公司最好，專門從事保險公司的評級。

每個評級機構都有自己的字母名稱，儘管它們相對相似。大多數範圍從高（AAA到AA）到中等（A到BBB），再到低（BB，B，CCC，CC，CC，C和D）。

評級機構通常由他們評級的公司支付。

在信貸市場中，高信用評級也稱為投資級評分。投資級債券通常具有AAA，AA，A或BBB的評級。

關於垃圾債券

非投資級債券，也稱為高產或垃圾債券被認為具有較低的信用質量，因此對投資者的風險更高。

非投資級鍵通常具有BB和較低的等級。這些評級表明，債券發行人更有可能拖欠其付款。

實際上，最低等級的D保留用於已經默認的債券。

非投資級債券通常提供更高的回報率，以補償更大的潛在風險。

有債券共同基金和ETF專門研究不同等級的鍵。

公司如何評級

公司信用評級基於公司的財務報表，包括其資本結構，信用支付歷史記錄，收入和收益。公司信貸評級旨在幫助評估公司償還債務的能力。

信用評級機構還將評級分配給保險公司，以表明其財務實力和可能支付未來索賠的能力。

簽發債務的政府和政府機構分別對債務進行評級。與任何借錢的實體一樣，信用評級也反映了政府或代理機構償還其債務的能力。

信用評級機構強調他們的評級基本上是明智的判斷。例如，S＆P Global將其評級稱為“關於債務發行人（如公司或政府）的能力和意願的前瞻性觀點，可以按時並全面履行其財務義務”，而只是“許多投入之一”以供投資者考慮。

如何檢查債券的信用評級？

底線

信用評分和信用評級分別對個人和實體的信用質量進行了判斷。兩者都對貸方，投資者和其他人都有用。

值得記住的是，他們的數字或字母等級僅是估計，不應被認為是完美的預測性。