收費投資：它是什麼、如何運作、示例

什麼是收費投資？

收費投資是由理財規劃師推薦的產品，其報酬包括一定比例的管理資產 (AUM)，而不是來自客戶的佣金。這可能是除每小時費率和其他固定費用或基於績效的費用之外的費用。如果這些策劃者是經紀自營商，他們還可能賺取經紀佣金。

收費投資不應與純收費投資混淆。這是由財務規劃師推薦的，財務規劃師僅從客戶支付的費用中獲得補償。

收費投資可以由投資公司、銀行或其他金融機構提供。

收費投資如何運作

投資者可以選擇多種收費投資。它們包括年金、共同基金、股票、債券和其他證券。客戶購買每種類型資產的顧問有時會因出售資產而從贊助公司獲得佣金。

“收費”一詞也用於描述向某些客戶收取費用並通過向其他客戶銷售產品來賺取佣金的混合顧問。

關於投資費用

投資顧問可能會針對每項服務收取費用和/或按固定的年度百分比收取費用。。年費平均為 1% 至 3%，涵蓋客戶從顧問處獲得的大部分或全部服務。

支付給顧問的佣金通常會計入投資者的成本中。這共同基金的佣金包括支付給向客戶推薦該基金的顧問的佣金。

經紀佣金是每年一次，通常只要客戶擁有投資，就會支付給顧問。這是顧問的經常性收入來源。

特別注意事項

收費投資可能會產生利益衝突。顧問有經濟動機來銷售為他們提供最好佣金的產品，而不是最適合客戶的產品。

收費顧問和純收費顧問均受到專業法規的約束。財務顧問可以遵循兩個標準之一：信託標准或適用性。

• 遵循信託標準的顧問在推薦投資時必須將客戶的利益置於自身利益之上。
• 遵循適合性標準的顧問必鬚根據客戶的年齡、收入、退休目標和其他個人特徵推薦符合客戶需求的投資。

需要顧問的(SEC) 規定在任何一種情況下都應向客戶披露其報酬。

遵循信託標準的顧問經常將自己描述為“信託財務顧問”。他們也可能是以下組織的成員：(NAPFA)，一個收費顧問協會。

向您的顧問詢問的問題

並非所有顧問都自願提供有關他們收到的費用或佣金的信息。潛在客戶在購買金融產品之前可以向顧問提出幾個問題。

• 您與財務建議相關的專業資格和教育背景是什麼？
• 您的專業領域是什麼？
• 您是否支付客戶費用、佣金或兩者的組合？
• 你是否堅持標準？
• 你為什麼向我推薦這個產品？為什麼它適合我？

收費投資與僅收費投資

對於某些產品，收費顧問可能會向客戶收取費用，並向投資發起人收取佣金，或者僅向客戶收取其他產品的費用。有些客戶可能會支付較低的費用或不支付推薦費用，從而為顧問賺取佣金。

因此，一些投資者可能更喜歡收費的投資顧問。投資顧問服務支付的總體費用可能會較低。

收費顧問不接受投資產品公司的佣金。他們只收取費用。他們被視為沒有潛在的利益衝突。他們遵循信託標準而不是適宜性標準。

收費投資示例

假設客戶 A 想要設立一個退休賬戶並會見顧問 B（一位收費的財務顧問）。顧問B建議客戶A開設投資賬戶。

顧問 B 評估客戶 A 當前的財務狀況以及客戶的未來目標。制定計劃後，顧問 B 建議客戶 A 將資金投資於一系列股票、債券、共同基金、交易所交易基金 (ETF) 和其他投資工具。客戶 A 向顧問 B 支付 1% 的諮詢服務費用，作為其報酬的一部分。顧問 B 還可能會從他們出售的一些投資中獲得佣金。

底線

收費顧問和僅收費顧問的收入正如其名稱所暗示的那樣。費用是收費顧問的收入基礎，但他們也可能從贊助公司那裡獲得佣金，特別是如果他們是經紀自營商的話。只收取費用的顧問只從客戶那裡收取費用。

美國證券交易委員會 (SEC) 要求顧問披露他們的費用結構，但這並不意味著他們會自願提供這些信息。在做出承諾之前一定要先詢問。

披露：Investopedia 不提供投資建議；投資者在做出投資決定前應考慮自己的風險承受能力和投資目標。