投資組合經理：定義，類型和職責

什麼是投資組合經理？

“投資組合經理”一詞是指為個人和/或機構投資者做出投資決策的金融專業人員。投資組合經理開發和實施投資策略並管理投資組合的日常交易。這些專業人員可能負責管理個人投資者的資產或機構基金的資產，例如共同基金。投資者在投資資金時應考慮投資組合經理的往績記錄。

職責和責任

如上所述，投資組合經理負責就個人投資者和各種資金的資產做出投資決定，包括共同基金，交易貿易資金（ETF）和封閉式資金僅舉幾例。經理通過創建和實施各種投資策略來做到這一點逆勢投資，積極的投資和被動投資。

投資組合經理構建和管理投資或金融投資組合根據他們的投資風格。目的是最大程度地減少損失，同時最大程度地提高回報。這需要進行研究，通過調整這些投資組合重新平衡定期與投資者進行溝通。

投資組合經理對基金的影響很大，無論是封閉基金還是開放式基金，對沖基金，風險投資基金，或etf。投資組合經理做出的決定將直接影響基金的返回。投資組合經理是（或通常應該是）經驗豐富的投資者，經紀人或商人，在財務管理和持續成功的記錄方面具有強大的背景。

投資組合經理可能會發現自己作為同事進行研究，指導投資團隊在中期，或與個人客戶一起為私人財富管理公司合作。高級管理人員通常與首席投資官（CIO）他們的資金。根據他們的工作地點，投資組合經理可以通過基本工資進行補償，委員會和獎金。

投資組合經理的類型

無論他們的教育或專業背景如何，投資組合經理通常都屬於兩個類別之一：主動或被動投資組合經理。我們強調以下兩個之間的區別

• 活躍的投資組合經理：經理可以採取積極的投資方法，這意味著他們試圖始終如一地擊敗平均市場收益。這是使用動手方法完成的，該方法涉及定期買賣。活躍的投資組合經理非常有經驗，而且他們的作用非常重要，因為他們的投資風格直接導致了基金的回報。潛在的投資者應考慮一個活躍基金的行銷材料以獲取有關投資方法的更多信息。
  
• 被動投資組合經理：如果經理採用被動方法，他們的投資策略會反映出特定的市場指數。將該市場指數用作基準非常重要，因為投資者應該期望長期看到類似的回報。因此，被動經理傾向於採取一種動手的方法。他們的經驗水平往往低到高。

	Active Portfolio Manager	被動投資組合經理
方法	經常買賣	指數基金管理
管理風格	實踐方法	脫外方法
經驗	經驗豐富	低至高水平的經驗
目標	優於基準，索引或市場收益	匹配基準，指數或市場收益

是什麼使一名出色的投資組合經理？

無論投資方法如何，所有投資組合經理都需要具有非常具體的素質成功。第一個是構想。如果投資組合經理處於活動狀態，那麼擁有原始投資見解的能力至關重要。如果經理採用一種被動的方法，則原始見解的形式是他們決定反映的市場指數。被動經理必須對索引做出明智的選擇。

投資組合經理進行研究的方式非常重要：

• 活躍的經理列出了成千上萬的公司清單，並將其與幾百個列表相結合。然後，候選名單被授予基金分析師，以分析潛在投資的基本面，然後投資組合經理評估公司並做出投資決定。
• 被動經理還通過查看各個市場來進行研究指數並選擇最適合該基金的人。

投資組合經理應擁有的其他關鍵特徵包括溝通技巧，獨立工作的能力以及與他人一起工作的能力（尤其是在與其他經理合作時）以及風險管理。

當您研究投資組合經理時，請確保您查看他們的經驗，收取的費用和佣金以及投資風格和哲學。嘗試從他人那裡獲得建議或閱讀評論，以了解其他人對特定投資組合經理的看法。

底線

對於投資者而言，在做出有關其財務未來的關鍵決策時進行研究很重要。確保您研究任何潛在資產，但還研究投資組合經理。審查這些財務專業人員時，您應該注意的一些關鍵因素包括他們的經驗，收取的費用以及投資風格和哲學。