自由現金流的價格：定義，用途和計算

自由現金流比的價格是多少？

自由現金流的價格（P/FCF）是股票估值比較公司每股比較的公制市價到它自由現金流（FCF）。該指標與現金流的價格估值指標非常相似，但被認為是一種更精確的措施，因為它使用自由現金流，從公司的總數中減去資本支出（CAPEX）運營現金流，從而反映了可用於資助與無資產相關增長的實際現金流。

公司可以使用此指標來基礎增長決策並保持可接受的自由現金流水平。

了解價格與自由現金流比

公司的自由現金流至關重要，因為它是其產生額外收入的能力的主要指標，這是股票定價的關鍵要素。

免費現金流量指標的價格如下：

$\ begin {對齊}＆\ text {price to fcf} = \ frac {\ text {Market Capitalization}}} {\ text {free Cash Flow}}}}} \ \ \ end end {aligned}$​價格為FCF=自由現金流市值​​

例如，一家擁有1億美元的總營業現金流和5000萬美元的公司資本支出自由現金流總額為5000萬美元。如果公司的市值為10億美元，則其比率為20美元，這意味著其股票交易的自由現金流為20倍-10億美元 / 5000萬美元。

您可能會發現一家公司的自由現金流超過市值或兩者相等數量的公司。例如，市值為1.02億，自由現金流為1.1億，將導致0.93的比率。如果公司的典型行業是典型的，那麼這並沒有任何錯誤。但是，假設該公司在一個可比的公司市場上限懸停約2億美元的行業運營。在這種情況下，您可能需要進一步調查，以確定為什麼企業的市值很低。

如何使用自由現金流比的價格？

因為價格與自由現金流比是價值度量標準，較低的數字通常表明公司被低估了，與自由現金流相關的股票相對便宜。相反，更高的自由現金流數量可能表明該公司的股票與其自由現金流有關。

因此，與同一行業中的類似公司相比，價值投資者傾向於有利於低或下降的P/FCF值的公司，表明高或增加的自由現金流總計和股票股價相對較低。

他們傾向於避免價格高的公司以自由現金流量值表明公司的股價與自由現金流相比相對較高。簡而言之，自由現金流的價格越低，公司的股票被認為是一種更好的討價還價或價值。

與任何股權評估指標一樣，將公司的P/FCF與同一行業類似公司的P/FCF進行比較是最有用的。但是，也可以在長期的時間範圍內查看自由現金流度量標準的價格，以查看公司的現金流量是否在股票價值上是否正在提高或惡化。

該比率可以操縱

公司的價格可以由公司操縱。例如，您可能會發現一些在報告期內保留現金水平的人，通過延遲庫存購買或應付賬款付款，直到發布其財務報表後。

可以操縱報告的數字的事實使您必須完全分析公司的財務狀況，以便更大地了解其財務狀況。當您在幾個報告期內這樣做時，您會看到公司在使用其現金，其使用方式以及其他投資者對公司的重視程度。