2024 年起歐洲將如何監管加密貨幣

2022 年 10 月 10 日星期一，歐洲議會經濟委員會通過了兩項規定旨在監管加密貨幣生態系統：Mica（「加密資產市場」）和TFR（「資金轉移監管」）。

議會力求這兩個文本最終確定統一的立法框架適用於加密產業中所有希望向歐洲人提供服務的實體。該監管框架旨在保護投資者而不阻礙創新。

«重要的是要確保歐盟關於金融服務的立法適合數位時代，並為造福所有公民的未來經濟做出貢獻，包括透過支持創新技術的使用», 解釋歐洲議會。

歐洲的加密貨幣公司將會發生什麼變化？

雲母立法主要規定控制以下活動：加密資產服務提供者（CASP）、數位資產服務商。該縮寫詞包括加密貨幣交易平台（例如 Binance、Coinbase 或 Crypto.com）、加密貨幣銀行和發行代幣的公司（例如 Circle 或 Tether）。為了獲得在歐洲運營的授權，公司需要在歐洲證券和市場管理局註冊。 CASP 概念有一個微妙之處。事實上，如果加密貨幣公司不進行分發，則可以在未經組織批准的情況下進行沒有廣告以吸引新用戶。

要獲得歐盟國家的授權，公司必須提供一張白皮書（白皮書），總結有關其項目的主要事實資訊的指南。發佈白皮書在加密貨幣行業中很常見。

一旦獲得授權運營，CASP 公司將必須遵守一系列規則。該法案特別要求服務提供者將客戶委託的資金存入銀行或信貸機構。一旦發生資金損失，企業將承擔責任。此外，具有以下特徵的實體至少 1500 萬用戶歐盟的年度回報將被視為重要的 PSAP。對於這些玩家來說，在這一點上規劃了更嚴格的要求。

為了簡化歐洲加密服務的開發，Mica 計劃創建歐洲護照。它將允許經國家監管機構（例如法國金融市場管理局（AMF））批准的公司向其他歐盟國家的居民提供服務。無需獲得其他國家監管機構的批准。

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歐洲建立數位資產排名

作為其扭轉局面的一部分，歐盟正在建立不同類型數位資產的分類市場的。該法案將電子貨幣代幣或電子貨幣代幣（穩定幣）與資產參考代幣（以少數資產的價值為模型的代幣）和實用代幣區分開來，後者可以交換商品和服務。每種類型的加密資產都取決於不同的歐洲監管機構。

正如所料，雲母對穩定幣發行人，這些加密貨幣以法定貨幣的價格為模型。該規定要求發行人持有“充足的流動性儲備，比例為 1/1，部分以存款形式存在”，以支持穩定幣。該義務旨在確保穩定幣價格的穩定。

請注意，該立法僅涉及價格以歐元為基礎的穩定幣。如果穩定幣是基於外幣，例如美元，發行人將必須遵守限制。他將無法隨心所欲地發行盡可能多的代幣。最後，請注意借貸穩定幣是純粹且簡單的禁止。借貸允許加密貨幣持有者將其資產借給尋求流動性的協議以賺取利息。UST的崩潰Terra生態系的穩定幣，可能鼓勵歐盟採取強有力的措施。

雲母也提到不可替代代幣（NFT）。該立法僅監管被視為金融資產的 NFT。儘管歐盟的定義仍然很模糊，但它並不包括區塊鏈上認證的藝術品的 NFT。 CryptoPunks 或 Bored Ape Yacht Club 等藝術創作逃脫了雲母定律。另一方面，與已被視為金融資產的元素相關的 NFT 應納入監管框架內。這些 NFT 提供對商品或服務的數位存取。我們特別認為房地產的 NFT。

打擊洗錢

就其本身而言，TFR 立法的重點是監控加密貨幣交易。該法律包括一項稱為「旅行規則」的條款。它要求 CASP 公司共享有關其客戶及其交易的資訊。該措施旨在打擊洗錢活動。儘管透過數位貨幣進行洗錢仍然是傳聞，但犯罪分子已經成功地自 2020 年以來透過加密貨幣洗錢 40 億美元。

一旦用戶將加密貨幣從一個受監管的平台轉移到另一個受監管的平台，有關它們的資訊將傳輸給當局。他們將收到全名、目的地錢包地址、帳號、郵寄地址、身分證或護照號碼、出生日期和地點。沒有計劃的上限。簡而言之，所有交易，即使是最小的，也會受到監控。此外，所有超過 1000 歐元的轉帳都將伴隨加密貨幣持有者資料的驗證。另一方面，個人與個人之間的點對點交流不會受到旅行規則的影響。

提問者英國金融時報歐洲銀行管理局主席何塞·曼努埃爾·坎帕 (José Manuel Campa) 認為，夏季期間TFR法的適用看起來很複雜。該經理保證，驗證交易存在風險，這對監管機構來說是一項巨大的工作。為了應對這種湧入，銀行組織正在考慮聘請區塊鏈專家。