4 ประเด็นสำคัญจากการโทรหารายได้ของ Dell Technologies

หลังจาก Dell Technologies (เดลล์-รายงานรายได้และผลประกอบการไตรมาสแรกของการคลังที่เอาชนะการประมาณการของนักวิเคราะห์ผู้บริหารได้เข้าร่วมการเรียกร้องรายได้ของ บริษัท เพื่อหารือเกี่ยวกับคำแนะนำของ Dell, Margins, Margins, Marginsปัญญาประดิษฐ์ (AI)Backlog เซิร์ฟเวอร์และโอกาส AI

การเพิ่มแนวโน้มทั้งปีคำแนะนำไตรมาส 2 ของนักวิเคราะห์การประมาณการของนักวิเคราะห์

ในการโทร Dell ให้คำแนะนำสำหรับไตรมาสที่สองปีงบประมาณเต็มปี 2568 และกลุ่มโซลูชันโครงสร้างพื้นฐาน (ISG)

CFO Yvonne McGill กล่าวว่า Dell คาดว่ารายได้ไตรมาสที่สองจะอยู่ระหว่าง 23.5 พันล้านดอลลาร์และ 24.5 พันล้านดอลลาร์ซึ่งสูงกว่าการประมาณการของนักวิเคราะห์เล็กน้อยที่รวบรวมโดยอัลฟ่าที่มองเห็นได้

แมคกิลล์ยังบอกกับนักลงทุนว่าเดลล์ได้เพิ่มมุมมองทั้งปีเป็นระหว่าง 93.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 97.5 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นจากช่วง 91 พันล้านดอลลาร์ถึง 95 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้การประมาณการฉันทามติทำให้เกิดความคาดหวังรายได้ตลอดทั้งปีที่ 94.07 พันล้านดอลลาร์

CFO กล่าวว่า Dell คาดว่าธุรกิจของ ISG จะเติบโต "เกินกว่า 20% โดย AI" สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

AI Server Backlog คือ 'Nvidia-based'

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับงานค้างของเซิร์ฟเวอร์ AI ของ Dell Dell Coo Jeff Clarke กล่าวว่า "[ดู] ที่องค์ประกอบของงานในมือของเรามันเป็นหลักของ Nvidia"

เขากล่าวว่าในขณะที่ H100 ความพร้อมใช้งานดีกว่า H200 Supply คาดว่าจะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีในขณะที่ B200 ซึ่งเป็นเซิร์ฟเวอร์ Blackwell ของ Nvidia กำลังผลิตอยู่

อุปทานของ Nvidia ไม่สามารถรักษาความต้องการที่เพิ่มขึ้นได้ท่ามกลางยุค AI และนักวิเคราะห์ได้ระบุไว้ความต้องการที่สูงสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ของผู้ผลิตชิปน่าจะหมายความว่าแบล็กเวลล์ถูกขายออกไปในปี 2568 เนื่องจากอุปทานของฮ็อปเปอร์ดีขึ้น

คล๊าร์คกล่าวว่าแบ็คล็อกเซิร์ฟเวอร์ AI ของ Dell รวมถึงลูกค้าระดับองค์กรรวมถึงผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่

คล๊าร์คบอกกับนักลงทุนว่า "เราสามารถทำได้ดีกว่าทั้งในเซิร์ฟเวอร์ดั้งเดิมและผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลของเราในแง่ของอัตรากำไร"

เดลล์รายงานว่ามันอัตรากำไรขั้นต้นลดลง 4% จากช่วงปีที่ผ่านมาโดย McGill อ้างว่า "สภาพแวดล้อมการกำหนดราคาที่แข่งขันได้มากขึ้นและเซิร์ฟเวอร์ที่เพิ่มประสิทธิภาพ AI ที่สูงขึ้น" CFO กล่าวว่าการลดลงของอัตรากำไรขั้นต้นทำให้รายได้จากการดำเนินงานลดลงซึ่งลดลง 14%

เธอยังตั้งข้อสังเกตว่าในไตรมาสแรกโดยทั่วไปแล้วจะอ่อนแอที่สุดในแง่ของการทำกำไรสำหรับกลุ่ม ISG และแนะนำว่า บริษัท คาดว่าจะเห็นอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัวในธุรกิจ ISG เมื่อปีที่ผ่านมาโดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของลูกค้าองค์กรและโอกาสในการปรับขนาด

โอกาสและความร่วมมือของ AI

ผู้บริหารของเดลล์ให้ความมั่นใจแก่นักลงทุนว่า บริษัท อาจอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับในฐานะลูกค้าองค์กรรวม AI กับคล๊าร์คบอกว่าเดลล์อยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครเพื่อช่วยเหลือลูกค้าด้วยปัญญาประดิษฐ์ "และสังเกตว่า" โมเมนตัม AI ที่แข็งแกร่งยังคงดำเนินต่อไป "

คำสั่งเซิร์ฟเวอร์ AI-Optimized ของ Dell เพิ่มขึ้นเป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้เทียบกับ 800 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสุดท้ายของปีงบประมาณ 2567

คล๊าร์คยังเน้นถึง "ระบบนิเวศเปิดของพันธมิตร" ของ Dell รวมถึง Nvidia, Meta Platforms (เมตา), Microsoft (MSFT) และกอดใบหน้า Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia เรียก Dell ออกมาระหว่างการโทรหารายได้ของผู้ผลิตชิปสัปดาห์ที่แล้วในฐานะหุ้นส่วนที่สำคัญ

หุ้นของ Dell ลดลง 18.2% ที่ $ 139 ในการซื้อขายขยายวันพฤหัสบดีหลังจากการโทรหารายได้ของ บริษัท