ความแตกต่างของประสิทธิภาพภาษี: ETFs กับกองทุนรวม

การพิจารณาภาษีสำหรับกองทุนรวมและกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs) มีความคล้ายคลึงกันในหลาย ๆ ด้าน ทั้งสองจะต้องเสียภาษีจากการจ่ายเงินปันผลและการจ่ายเงินทุนรวมถึงกำไรที่เกิดจากการทำธุรกรรมในตลาด อย่างไรก็ตามเนื่องจากโครงสร้างโดยธรรมชาติของพวกเขา ETF มักจะประหยัดภาษีได้มากกว่ากองทุนรวม เรียนรู้ความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนรวมเมื่อพูดถึงประสิทธิภาพทางภาษี

ETF เทียบกับประสิทธิภาพภาษีกองทุนรวม: ภาพรวม

เพื่อทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างการพิจารณาภาษีสำหรับ ETFSและกองทุนรวมจะช่วยเริ่มต้นด้วยพื้นฐานสำหรับการลงทุนที่ต้องเสียภาษี

รัฐบาลสหรัฐฯต้องการส่วนหนึ่งของรายได้เกือบทุกประเภทที่ชาวอเมริกันได้รับ ดังนั้นในขณะที่มีการพิจารณาประสิทธิภาพทางภาษีนักลงทุนจะต้องวางแผนที่จะจ่ายภาษีอย่างน้อยบางอย่างสำหรับเงินปันผลดอกเบี้ยและกำไรจากการลงทุนประเภทใด ๆ เว้นแต่จะได้รับการยกเว้นภาษีที่กำหนด

มีข้อยกเว้นบางประการเกี่ยวกับการเก็บภาษีเช่นคลังและหลักทรัพย์ของเทศบาล ดังนั้น ETF หรือกองทุนรวมในพื้นที่เหล่านี้จะมีลักษณะการยกเว้นภาษี

โปรดทราบว่าอาจมีข้อยกเว้นภาษีสำหรับทั้ง ETF และกองทุนรวมที่จัดขึ้นในบัญชีเกษียณอายุเนื่องจากโดยทั่วไปจะเป็นบัญชีที่ได้รับประโยชน์จากภาษี

กำไรจากการลงทุนกับรายได้ทั่วไป

กำไรในการลงทุนส่วนใหญ่จะต้องเสียภาษีในอัตรากำไรระยะยาวหรืออัตรากำไรระยะสั้น

ETF และกองทุนรวมการทำธุรกรรมส่วนแบ่งเป็นไปตามมาตรฐานระยะยาวและระยะสั้นของการรักษากำไรจากการลงทุนอย่างไรก็ตามการวาดภาพหนึ่งปีไม่ได้ใช้กับ ETF และกองทุนรวมการแจกจ่ายกำไรจากกองทุนรวมซึ่งเป็นเมื่อผู้จัดการกองทุนขายสินทรัพย์บางส่วนของกองทุนเพื่อรับกำไรและผ่านรายได้ไปด้วย ทั้งหมดนี้ถูกเก็บภาษีในอัตรากำไรระยะยาวการแจกแจงกำไรจากการลงทุนมีแนวโน้มที่จะน้อยที่สุดสำหรับอีทีเอฟและมีความสัมพันธ์กับกองทุนรวมมากขึ้น

เงินปันผล

เงินปันผลอาจเป็นอีกประเภทหนึ่งรายได้จาก ETF และกองทุนรวม- เงินปันผลมักจะถูกคั่นด้วยคุณสมบัติและไม่ผ่านการรับรอง (สามัญ) ซึ่งแต่ละคนมีอัตราภาษีที่แตกต่างกัน

โดยรวมรายได้ใด ๆ ที่นักลงทุนได้รับจาก ETF หรือกองทุนรวมจะถูกกำหนดอย่างชัดเจนในรายงานภาษีประจำปีที่ใช้สำหรับการอ้างอิงในการยื่นภาษีของผู้เสียภาษี

บ่อยครั้งที่ปรึกษาการลงทุนอาจแนะนำอีทีเอฟมากกว่ากองทุนรวมสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาประสิทธิภาพภาษีมากขึ้น คำแนะนำนี้ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของความแตกต่างของภาษีสำหรับ ETFs เทียบกับกองทุนรวมเนื่องจากทั้งสองอาจถูกเก็บภาษีเท่ากัน แต่เป็นความแตกต่างในรายได้ที่ต้องเสียภาษีที่ยานพาหนะทั้งสองสร้างขึ้นเนื่องจากคุณลักษณะที่เป็นเอกลักษณ์ของพวกเขา

ภาษี ETF

ETF ได้รับการพิจารณาประหยัดภาษีมากขึ้นเล็กน้อยกว่ากองทุนรวมด้วยเหตุผลหลักสองประการ

ก่อนอื่น ETF มีกลไกที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับการซื้อและขาย ETFs ใช้หน่วยสร้างที่อนุญาตให้มีการซื้อและขายสินทรัพย์ในกองทุนรวม ซึ่งหมายความว่าอีทีเอฟมักจะไม่สร้างการแจกแจงกำไรจากการลงทุนที่กองทุนรวมทำและดังนั้นจึงไม่เห็นผลกระทบทางภาษีของการแจกแจงเหล่านั้น

ประการที่สองอีทีเอฟส่วนใหญ่มีการจัดการอย่างอดทนซึ่งในตัวเองสร้างธุรกรรมน้อยลงเนื่องจากพอร์ตโฟลิโอเปลี่ยนแปลงเฉพาะเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงดัชนีพื้นฐานที่ทำซ้ำ ในทางตรงกันข้ามกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันพบกับเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีเมื่อขายสินทรัพย์ภายในพวกเขา

ภาษีกองทุนรวม

นักลงทุนกองทุนรวมอาจเห็นใบเรียกเก็บภาษีที่สูงขึ้นเล็กน้อยสำหรับกองทุนรวมเป็นประจำทุกปี นี่เป็นเพราะกองทุนรวมมักจะสร้างกำไรที่สูงขึ้นเนื่องจากวิธีการจัดการ

ผู้จัดการกองทุนรวมซื้อและขายหลักทรัพย์สำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันโดยใช้วิธีการประเมินค่าที่ใช้งานซึ่งช่วยให้พวกเขาเพิ่มหรือขายหลักทรัพย์สำหรับพอร์ตการลงทุนตามดุลยพินิจของพวกเขา ผู้จัดการจะต้องซื้อและขายหลักทรัพย์รายบุคคลในกองทุนรวมเมื่อรองรับหุ้นใหม่และการไถ่ถอนแบ่งปัน การทำธุรกรรมเหล่านี้มักจะเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี

การจัดการกองทุนและการจัดเก็บภาษี

ประเภทของหลักทรัพย์ในกองทุนมีผลต่อการเก็บภาษี เงินทุนที่รวมถึงเงินปันผลสูงหรือหลักทรัพย์ที่จ่ายดอกเบี้ยไม่ว่าพวกเขาจะเป็นอีทีเอฟหรือกองทุนรวมจะได้รับเงินปันผลและการแจกแจงมากขึ้นซึ่งอาจส่งผลให้มีการเรียกเก็บภาษีที่สูงขึ้น

กองทุนที่ได้รับการจัดการที่ซื้อและขายหลักทรัพย์อย่างแข็งขันและมีผลประกอบการที่มีขนาดใหญ่ขึ้นในปีที่กำหนดจะมีโอกาสมากขึ้นในการสร้างกิจกรรมที่ต้องเสียภาษีในแง่ของกำไรหรือขาดทุน นี่คือเหตุผลที่กองทุนรวมสร้างการกระจายเงินทุนจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับ ETF

อีทีเอฟมีข้อได้เปรียบเพิ่มเติมบางอย่างมากกว่ากองทุนรวมเป็นยานพาหนะการลงทุนเกินกว่าประสิทธิภาพภาษี

• ความโปร่งใส:ETF Holdings สามารถเห็นได้อย่างอิสระในแต่ละวันในขณะที่กองทุนรวมจะเปิดเผยการถือครองของพวกเขาทุกไตรมาส
• สภาพคล่องมากขึ้น:ETF สามารถซื้อขายได้ตลอดทั้งวัน แต่หุ้นกองทุนรวมสามารถซื้อหรือขายได้ในตอนท้ายของวันซื้อขายเท่านั้น สิ่งนี้อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อนักลงทุนเมื่อมีการลดลงอย่างมากหรือราคาในตลาดที่เพิ่มขึ้นภายในสิ้นวันซื้อขาย
• อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าโดยทั่วไป:อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับ ETF น้อยกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยเฉลี่ยโดยเฉลี่ย

บรรทัดล่าง

ETF โดยทั่วไปถือว่ามีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนรวมเนื่องจากความจริงที่ว่าพวกเขามักจะมีการกระจายกำไรน้อยลง อย่างไรก็ตามพวกเขายังคงมีผลกระทบทางภาษีที่คุณต้องพิจารณาทั้งเมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณเช่นเดียวกับเมื่อกำหนดเวลาการขาย ETF ที่คุณถืออยู่