บริษัท กองทุนรวมทำเงินได้อย่างไร

เมื่อเปรียบเทียบกองทุนรวมสิ่งสำคัญอย่างหนึ่งที่ต้องตรวจสอบคือค่าใช้จ่ายที่พวกเขาเรียกเก็บเงินนักลงทุน กองทุนรวมทำเงินของพวกเขาโดยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและสิ่งเหล่านี้อาจแตกต่างกันอย่างกว้างขวาง

มักจะมีเหตุผลสำหรับค่าธรรมเนียมการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้น หากเป็นกองทุนที่มีการจัดการผู้เชี่ยวชาญหนึ่งคนขึ้นไปกำลังติดตามผลการดำเนินงานของกองทุนและตัดสินใจว่าจะซื้อสินทรัพย์ใดและขายในแต่ละวัน ค่าธรรมเนียมของกองทุนจะสะท้อนให้เห็นว่า หากเป็นกองทุนแบบพาสซีฟหรือตามดัชนีการตัดสินใจและการปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องไม่จำเป็นและค่าธรรมเนียมควรต่ำกว่า

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมโดยทั่วไปได้ลดลงตั้งแต่ปี 1996 ส่วนใหญ่เป็นเพราะการแข่งขันจากเงินแลกเปลี่ยนซื้อขาย(ETF) ซึ่งมีค่าธรรมเนียมต่ำมาก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของค่าธรรมเนียมกองทุนรวมส่วนของผู้ถือหุ้น ณ ปี 2023 เท่ากับ 0.42% นั่นคือการลดลง 60% จากค่าเฉลี่ยในปี 1996 (ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุนรวมแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปีของจำนวนเงินทั้งหมดที่ลงทุน)

ประเด็นสำคัญ

กองทุนรวมทำเงินโดยการเรียกเก็บเงินจากนักลงทุนร้อยละของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการและอาจเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นการขาย (โหลด) เมื่อซื้อกองทุนหรือการไถ่ถอน
ค่าธรรมเนียมกองทุนที่เรียกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจอยู่ในช่วงตั้งแต่เกือบ 0% ถึงมากกว่า 2% ขึ้นอยู่กับต้นทุนการดำเนินงานและรูปแบบการลงทุนของกองทุน
ค่าธรรมเนียมกองทุนจะต้องเปิดเผยในหนังสือชี้ชวนและทำให้เกิดความโปร่งใสแก่นักลงทุนในปัจจุบันหรือที่มีศักยภาพ

ทำความเข้าใจค่าใช้จ่ายกองทุนรวม

โชคดีที่มันเป็นเรื่องง่ายสำหรับนักลงทุนที่จะค้นหาว่าค่าธรรมเนียมใดที่แนบมากับการลงทุนกองทุนรวม

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) กำหนดให้ บริษัท กองทุนเปิดเผยค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในหนังสือชี้ชวนกองทุนทุกแห่ง นักลงทุนสามารถค้นหาข้อมูลนี้ในตารางค่าธรรมเนียมที่ตั้งอยู่ใกล้กับหนังสือชี้ชวน

หากคุณกำลังค้นคว้าเงินทุนในเว็บไซต์ของ บริษัท กองทุนรวมคุณจะพบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของแต่ละกองทุนที่ระบุไว้อย่างเด่นชัดในหน้าอธิบาย

ค่าธรรมเนียมเป็นแหล่งรายได้ที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ บริษัท กองทุนรวมได้อย่างง่ายดายแม้ว่าบาง บริษัท จะลงทุนในนามของพวกเขา

ประเภทของค่าธรรมเนียมกองทุนรวม

ค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ที่เรียกเก็บจากนักลงทุนในกองทุนรวมอาจรวมถึงค่าธรรมเนียมการซื้อการขายหรือค่าคอมมิชชั่น(เรียกอีกอย่างว่ากองทุนโหลด- ค่าขายรอการตัดบัญชีค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน- ค่าธรรมเนียมบัญชีและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน-

กองทุนรวมคือเงินจำนวนมากจากนักลงทุนจำนวนมากที่ใช้ในการซื้อและขายหุ้นและสินทรัพย์อื่น ๆ ตามความคาดหวังว่าพวกเขาจะจ่ายกำไร นักลงทุนในกองทุนรวมอาจทำกำไรได้สามวิธี:

กองทุนอาจได้รับดอกเบี้ยและการจ่ายเงินปันผลจากการถือครอง
กองทุนอาจได้รับกำไรจากการขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนที่กำไร
กองทุนอาจชื่นชมซึ่งหมายความว่าส่วนแบ่งกองทุนแต่ละครั้งจะเติบโตตามมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป

สำคัญ

กองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับกองทุนรวมและมักจะมาพร้อมกับต้นทุนที่ต่ำกว่าตามอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของพวกเขา

ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น

บริษัท กองทุนสามารถแนบค่าธรรมเนียมต่าง ๆ เข้ากับบริการและผลิตภัณฑ์ของพวกเขา แต่ที่ไหนและวิธีการรวมค่าธรรมเนียมเหล่านั้นจะสร้างความแตกต่าง

ค่าธรรมเนียมการขายซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่าโหลดจะถูกเรียกใช้โดยการซื้อหุ้นกองทุนรวมโดยนักลงทุน นักลงทุนจ่ายเปอร์เซ็นต์เพิ่มเติมของราคาซื้อ ณ เวลาที่ซื้อหุ้น ค่าธรรมเนียมส่วนใหญ่นี้ไปที่นายหน้าหรือที่ปรึกษาที่ขายกองทุนให้กับนักลงทุน

มีการโหลดกองทุนที่แตกต่างกัน ที่พบมากที่สุดคือโหลดส่วนหน้าซึ่งจะถูกหักทันทีเมื่อซื้อหุ้น

หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ตั้งค่า 8.5% สำหรับโหลดส่วนหน้า

อาจมีโหลดแบ็คเอนด์ที่เรียกเก็บเมื่อขายหุ้น ที่พบมากที่สุดเหล่านี้เรียกว่าค่าขายรอการตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น(CDSC) ภาระนี้มีแนวโน้มที่จะเริ่มค่อนข้างสูงและลดลงเมื่อเวลาผ่านไปลดลงเป็นศูนย์หลังจากระยะเวลาเจ็ดถึง 10 ปี

บริษัท กองทุนบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อหรือค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน สิ่งเหล่านี้จ่ายให้กับกองทุนทั้งหมดไม่ใช่นายหน้า ค่าธรรมเนียมการซื้อจะถูกเรียกเก็บเมื่อซื้อหุ้นและค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนจะถูกเรียกเก็บเมื่อขายหุ้น

ในสาระสำคัญค่าธรรมเนียมการจัดการขึ้นอยู่กับความสำเร็จของกองทุนและการซื้อขายหุ้นใหม่อย่างต่อเนื่องโดยสาธารณะ กองทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดเห็นเงินใหม่มากมายและมีแนวโน้มที่จะสูงของเหลว- การซื้อขายเพิ่มเติมเท่ากับรายได้ค่าธรรมเนียมมากขึ้นสำหรับ บริษัท

ค่าใช้จ่ายประจำปี

บริษัท กองทุนรวมมีค่าใช้จ่ายที่จำเป็นต้องได้รับการชดเชย ค่าธรรมเนียมการจัดการจะถูกเรียกเก็บเงินเพื่อชำระที่ปรึกษาการลงทุนเจ้าหน้าที่บริหารนักวิเคราะห์การวิจัยค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของการดำเนินงาน

ค่าธรรมเนียมการจัดการจะจ่ายออกจากสินทรัพย์ของกองทุนแทนที่จะเรียกเก็บโดยตรงกับผู้ถือหุ้น ก.ล.ต. กำหนดให้ค่าธรรมเนียมการจัดการถูกระบุว่าเป็นรายการแยกต่างหากและไม่ได้อยู่ในหมวดหมู่ค่าใช้จ่าย "อื่น ๆ " ดังนั้นนักลงทุนสามารถติดตามว่ากองทุนใดที่ใช้จ่ายมากที่สุดในการชดเชยการจัดการ

ค่าธรรมเนียมการแจกจ่ายมักเรียกว่าค่าธรรมเนียม 12b-1- ต่อยอดที่ 1% ของสินทรัพย์ของกองทุนค่าธรรมเนียม 12B-1 ชดเชยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการตลาดกองทุนและให้บริการผู้ถือหุ้น

ค่าใช้จ่ายเหล่านี้บางส่วนไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้: สำนักงาน ก.ล.ต. ต้องการการพิมพ์และแจกจ่ายหนังสือชี้ชวนให้กับนักลงทุนรายใหม่ เนื่องจากพื้นที่กองทุนรวมมีการแข่งขันมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่ปลายปี 1990 ค่าธรรมเนียม 12B-1 ได้แคบลงและผู้ถือหุ้นมีความอ่อนไหวต่อพวกเขา

เงินไม่โหลด

กองทุนรวมจำนวนมากไม่มีค่าขาย พวกเขาถูกเรียกเงินไม่โหลด-

นี่ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาไม่มีค่าธรรมเนียม พวกเขาอาจยังคงหักค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการจัดจำหน่ายผ่านค่าธรรมเนียม 12B-1 แม้ว่า ก.ล.ต. จะไม่อนุญาตให้ บริษัท เหล่านี้อ้างถึงตัวเองว่าไม่มีภาระหากค่าใช้จ่าย 12B-1 เกิน 0.25%

คนอื่น ๆ เช่นกองทุนกองเงินกองทัพไม่มีค่าขายหรือค่าธรรมเนียม 12b-1 เลย

กองทุนที่ไม่มีภาระยังคงได้รับรายได้จากรายได้ค่าธรรมเนียมประเภทอื่น ๆ แต่ บริษัท เหล่านี้ยังมีแนวโน้มที่จะลดต้นทุนเพื่อชดเชยการขาดรายได้จากการขาย สิ่งนี้อาจมีความสัมพันธ์น้อยลงการจัดการการลงทุนที่ใช้งานอยู่และอีกมากการลงทุนแบบพาสซีฟกลยุทธ์สำหรับกองทุน

กองทุนรวมมีผลกำไรหรือไม่?

เช่นเดียวกับการลงทุนทุกครั้งผลกำไรจะไม่รับประกัน แต่กองทุนรวมมักจะทำกำไรได้ กองทุนรวมส่วนใหญ่โดยทั่วไปมีความเสี่ยงต่ำเนื่องจากมีความหลากหลายและจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ ถึงกระนั้นสิ่งนี้ก็ไม่ได้ลบความเสี่ยงทั้งหมด อย่างไรก็ตามผลตอบแทนกองทุนรวมเฉลี่ยจากปี 2545 ถึง 2565 คือ 12.86%

แบบไหนดีกว่าที่จะลงทุนกองทุนรวมหรืออีทีเอฟ?

ไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมหรือ ETF นั้นดีกว่าที่จะลงทุนจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงและการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน โดยทั่วไปแล้ว ETF นั้นมีราคาไม่แพงมากเพราะมีการจัดการอย่างอดทน พวกเขายังมีสภาพคล่องมากขึ้นเมื่อพวกเขาแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยน กองทุนรวมมักจะมีการจัดการอย่างแข็งขันมากขึ้นดังนั้นพวกเขาจึงมีค่าใช้จ่ายมากขึ้น แต่ผลตอบแทนอาจสูงขึ้น แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป นอกจากนี้การซื้อขายอาจถูก จำกัด ในกองทุนรวม

ค่าธรรมเนียมในกองทุนรวมคืออะไร?

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมค่าธรรมเนียมคือค่าธรรมเนียมการจัดการค่าธรรมเนียมการขายค่าธรรมเนียม 12b-1 ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนค่าธรรมเนียมบัญชีค่าธรรมเนียมการซื้อและอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับกองทุน

บรรทัดล่าง

กองทุนรวมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมต่าง ๆ เพื่อสร้างรายได้ อย่างไรก็ตามค่าธรรมเนียมเดียวกันนี้กินผลตอบแทนการลงทุนของคุณ เพื่อให้ได้ผลกำไรให้ได้มากที่สุดคุณจะต้องเลือกเงินทุนด้วยค่าธรรมเนียมต่ำสุดที่เหมาะสมกับโปรไฟล์การลงทุนและเป้าหมายของคุณ