ETF กับค่าธรรมเนียมกองทุนรวม: วิธีเปรียบเทียบพวกเขา

นักลงทุนที่ซื้อในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มักจะเห็นค่าธรรมเนียมต่ำกว่าที่เรียกเก็บสำหรับกองทุนรวม ในปี 2022 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับ ETF ดัชนีคือ 0.16%ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันคือ 0.66%โดยรวมแล้วค่าธรรมเนียมเฉลี่ยสำหรับนักลงทุนได้เห็นการลดลงอย่างต่อเนื่อง

ประเด็นสำคัญ

บริษัท กองทุนรวมได้ลดค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่องเพื่อแข่งขันกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนราคาถูก (ETFs)
ETF มีต้นทุนโดยเฉลี่ยต่ำกว่ากองทุนรวมที่จัดการอย่างอดทนและไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการค่าธรรมเนียมค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียม 12b-1 และแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการ

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวม

ที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีการรายงานในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวมทุกรายซึ่งมีรายละเอียดค่าใช้จ่ายให้กับนักลงทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุนรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการค่าธรรมเนียมค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียม 12b-1 มันแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของทั้งหมดสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ- กองทุนรวมอาจรวมค่าธรรมเนียมทั้งหมดหรือบางส่วน:

ค่าธรรมเนียมการจัดการชดเชยผู้ที่แลกเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอของกองทุน
ค่าธรรมเนียม 12b-1 จ่ายค่าใช้จ่ายทางการตลาดและบางครั้งโบนัสพนักงานและไม่เกิน 1% ของสินทรัพย์ของนักลงทุน
ค่าธรรมเนียมบัญชีอาจใช้กับบัญชีที่ต่ำกว่าค่าที่ระบุ
ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนอาจถูกกำหนดให้ลงโทษการซื้อขายระยะสั้น
ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนอาจถูกเรียกเก็บเงินสำหรับการย้ายเงินระหว่างกองทุนที่ บริษัท เดียวกัน
อาจมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อในเวลาที่หุ้นของกองทุนซื้อ

ข้อเท็จจริง

ค่าธรรมเนียมในการซื้อหุ้นคือ "ค่าโหลด"จ่ายให้กับนายหน้าหรือตัวแทนที่ขายหุ้นนี่เป็นค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวโดยทั่วไป 5% ของจำนวนเงินที่ลงทุนสูงสุดทางกฎหมายคือ 8.5%มีกองทุน "ไม่มีโหลด" จำนวนมากเพื่อให้นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายนี้ได้

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมีค่าใช้จ่าย แต่พวกเขาไม่ได้สะท้อนในงบของพวกเขาพวกเขาจะถูกหักทุกวันจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน ค่าใช้จ่ายในการบริหารของการจัดการอีทีเอฟนั้นต่ำกว่าค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนรวม

อีทีเอฟส่วนใหญ่เป็นกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนและเสมอ "ไม่โหลด" หมายความว่าไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อ โบรกเกอร์ออนไลน์เสนอการซื้อขายอีทีเอฟฟรีค่าคอมมิชชั่น ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวม ETF ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12B-1 ต่อปี ค่าธรรมเนียมเหล่านี้คือการโฆษณาการตลาดและค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายที่กองทุนรวมส่งผ่านไปยังผู้ถือหุ้น นักลงทุนแต่ละคนจ่ายเงินให้ บริษัท กองทุนเพื่อรับผู้ถือหุ้นใหม่

สำคัญ

ในเดือนมกราคม 2567 ก.ล.ต. ได้อนุมัติสิบเอ็ดสปอต bitcoin etfsที่จะแลกเปลี่ยนกับการแลกเปลี่ยน NYSE ARCA, CBOE BZX และ NASDAQ ในวันที่ 23 พฤษภาคม 2567 แอปพลิเคชันที่ได้รับอนุมัติจาก ก.ล.ต. จากการแลกเปลี่ยนเดียวกันเพื่อแสดงรายการ ETF ETFSเริ่มซื้อขายในเดือนกรกฎาคม 2567

ETF รักษาค่าใช้จ่ายในการบริหารและการดำเนินงานของพวกเขาผ่านการซื้อขายตามตลาด เนื่องจาก ETF ถูกซื้อและขายในตลาดเปิดการขายหุ้นจากนักลงทุนรายหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งจึงไม่ส่งผลกระทบต่อกองทุน การขายหุ้นอีทีเอฟไม่จำเป็นต้องมีกองทุนเพื่อชำระบัญชีการถือครองหรือสร้างผลกระทบทางภาษีจากกำไรจากการลงทุนทำให้ต้นทุนแก่นักลงทุนลดลง

อะไรคือความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันหรืออดทน?

กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีผู้จัดการหรือทีมที่อุทิศให้กับการซื้อและขายหุ้นบ่อยครั้ง เป้าหมายของพวกเขาคือการเอาชนะประสิทธิภาพของดัชนีมาตรฐานโดยเฉพาะ

กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟถูกจัดตั้งขึ้นเพื่อเลียนแบบดัชนีมาตรฐานที่เฉพาะเจาะจง ไม่มีการตัดสินใจลงทุน การซื้อและขายเพียงอย่างเดียวจะทำเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในดัชนี

กำไรจากการลงทุนมีผลต่อค่าธรรมเนียมของกองทุนรวมและ ETF อย่างไร

เมื่อผู้ถือหุ้นกองทุนรวมขายหุ้นพวกเขาจะแลกพวกเขาจากกองทุนโดยตรง ที่มักจะต้องใช้กองทุนเพื่อขายสินทรัพย์บางอย่างเพื่อครอบคลุมการไถ่ถอน เมื่อกองทุนขายส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนมันจะสร้างการกระจายผลกำไรจากผู้ถือหุ้นทั้งหมด ผู้ถือหุ้นกองทุนรวมจ่ายภาษีเงินได้สำหรับการแจกแจงเหล่านั้นและ บริษัท กองทุนจัดการการทำธุรกรรมเพิ่มค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เนื่องจากการขายหุ้น ETF ไม่จำเป็นต้องมีกองทุนเพื่อชำระบัญชีการถือครองจึงมีค่าใช้จ่ายต่ำกว่า

การไถ่ถอนในรูปแบบของ ETF คืออะไร?

ETF ใช้วิธีการสร้างและการไถ่ถอนเพื่อลดต้นทุน นักลงทุนสามารถซื้อขายคอลเล็กชันหรือตะกร้าของหุ้นหุ้นที่ตรงกับพอร์ตการลงทุนของกองทุนสำหรับจำนวนหุ้น ETF ที่เทียบเท่า นักลงทุนสามารถแลกหุ้นได้โดยการสลับพวกเขาเป็นตะกร้าที่เทียบเท่าของหุ้นแทนที่จะขายในตลาดทุติยภูมิ- กองทุนไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายหลักทรัพย์เพื่อสร้างหรือแลกหุ้นลดเอกสารและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เกิดขึ้นจากกองทุน

บรรทัดล่าง

โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFS) นักลงทุนจะต้องเสียค่าธรรมเนียมต่ำกว่าที่เรียกเก็บเงินสำหรับกองทุนรวมและ บริษัท กองทุนรวมต้องลดค่าธรรมเนียมเพื่อแข่งขันกับ ETF ราคาต่ำ อีทีเอฟส่วนใหญ่เป็นกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนเสมอ "ไม่โหลด" ด้วยต้นทุนการดำเนินงานการตลาดและการบริหารที่ต่ำลงส่งผ่านไปยังนักลงทุน