Morgan Stanley (MS) สร้างรายได้อย่างไร

Morgan Stanley's (MS) การเงินแบ่งออกเป็นสามส่วน: หลักทรัพย์ของสถาบันการบริหารความมั่งคั่งและการจัดการการลงทุนบริษัท เอาชนะความคาดหวังของนักวิเคราะห์สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2567 รายงานผลกำไรเพิ่มขึ้น 33%การเพิ่มกิจกรรมการลงทุนหลังจากหลายปีของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นช่วยเพิ่มการเงินของ บริษัท แม้ว่าข่าวดีนั้นจะถูกบดบังเล็กน้อยโดยข่าวการเติบโตที่ช้าลงในธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งที่สำคัญ

Morgan Stanley แบ่งปันชื่อกับ JPMorgan Chase & Co. (JPM) และมันไม่ใช่เรื่องบังเอิญ “ มอร์แกน” ในมอร์แกนสแตนลีย์เป็นเฮนรี่หลานชายของเจพีมอร์แกน บริษัท ก่อตั้งโดย Henry S. Morgan, Harold Stanley และคนอื่น ๆ ในปี 1935

มอร์แกนสแตนลีย์ถูกสร้างขึ้นเป็นธนาคารเพื่อการลงทุน แต่วันนี้มันมีมากขึ้น ด้วยพนักงานและสำนักงานกว่า 82,000 คนใน 42 ประเทศ Morgan Stanley เป็น บริษัท ที่ให้บริการด้านการเงินทั่วโลกที่มีชื่อเสียงและเป็นที่ยอมรับซึ่งเสนอวาณิชธนกิจที่หลากหลายหลักทรัพย์หลักทรัพย์การบริหารความมั่งคั่งและบริการการจัดการการลงทุนให้กับ บริษัท รัฐบาลสถาบันและบุคคล

การดำเนินงานด้านการธนาคารเชิงพาณิชย์ของ Morgan Stanley ยังแข่งขันกับสิ่งที่ชอบของ Wells Fargo (WFC), US Bancorp (USB) และร้านค้าปลีกอื่น ๆ

หลักทรัพย์สถาบัน

หลักทรัพย์ของสถาบันเป็นหนึ่งในผู้ผลิตเงินที่ใหญ่ที่สุดของมอร์แกนสแตนลีย์ ส่วนหนึ่งของธุรกิจนี้จัดหารัฐบาล บริษัท สถาบันการเงินและบุคคลที่มีมูลค่าสูง (HNWIS)กับวาณิชธนกิจบริการคำแนะนำทางการเงินการขายและการซื้อขายการให้กู้ยืมการวิจัยและอื่น ๆ

รับค่าธรรมเนียมจากการช่วยเหลือ บริษัท ในการเข้าถึงเงินทุนเช่นผ่านการเสนอขายครั้งแรก (IPO), และการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A)เป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่สำคัญ ผู้ผลิตเงินหลักอีกรายคือการขายและการซื้อขายหุ้นและรายได้คงที่ Morgan Stanley ได้รับผลกำไรโดยทำหน้าที่เป็นผู้ทำตลาดสำหรับการซื้อของลูกค้าและการขายเครื่องมือทางการเงิน

ธุรกิจดังขึ้นในปี 2567 ในขณะที่นักลงทุนซื้อขายหุ้นและ บริษัท ต่าง ๆ กลับเข้าสู่การจัดการและการเสนอขายหุ้นอีกครั้งหลังจากหลายปีของการระมัดระวังเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ในที่สามหนึ่งในสี่กลุ่มหลักทรัพย์ของสถาบันรายงานรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 20% เป็น 6.82 พันล้านดอลลาร์

การบริหารความมั่งคั่ง

ธุรกิจหลักอื่น ๆ ของ Morgan Stanley คือส่วนการบริหารความมั่งคั่ง ส่วนนี้ของธุรกิจมีช่วงของบริการทางการเงินและการแก้ปัญหาสำหรับนักลงทุนรายบุคคลและธุรกิจ/สถาบันขนาดเล็กถึงขนาดกลางและโดยทั่วไปจะให้บริการรายได้ที่มั่นคงกว่าวาณิชธนกิจและการซื้อขายซึ่งมีแนวโน้มที่จะผันผวนมากขึ้น

บริการการบริหารความมั่งคั่งต่อไปนี้เสนอโดย Morgan Stanley:

• บริการที่ปรึกษาด้านการลงทุนและการลงทุน
• กิจกรรมการทำตลาดในหลักทรัพย์คงที่
• บริการวางแผนการเงินและความมั่งคั่ง
• เงินรายปีและผลิตภัณฑ์ประกันภัย
• เครดิตและผลิตภัณฑ์สินเชื่ออื่น ๆ
• การธนาคาร
• บริการแผนการเกษียณอายุ

รายได้ถูกสร้างขึ้นหลายวิธี บางครั้งเปอร์เซ็นต์ของการจัดการสินทรัพย์จะถูกเรียกเก็บเงิน บางครั้งอาจมีการใช้คณะกรรมการธุรกรรม เงินทำจากดอกเบี้ย

การบริหารความมั่งคั่งเป็นผู้สนับสนุนที่ยิ่งใหญ่ในการเติบโตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยแผนกได้รับการสนับสนุนจากการซื้อกิจการจำนวนมากรวมถึง Etrade อย่างไรก็ตามเมื่อไม่นานมานี้การเติบโตเริ่มช้าลงเนื่องจากลูกค้าลงทุนสินทรัพย์ใหม่น้อยลงในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

การจัดการการลงทุน

การจัดการการลงทุนแผนกที่เล็กที่สุดของ Morgan Stanley ให้บริการการจัดการสินทรัพย์ผลิตภัณฑ์และบริการให้กับลูกค้าสถาบันและค้าปลีกผ่านช่องทางการจัดจำหน่ายค้าปลีกของบุคคลที่สามตัวกลางและช่องทางการจัดจำหน่ายสถาบันของ Morgan Stanley

ส่วนนี้ทำงานกับนักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่ ซึ่งรวมถึงเอ็นดาวเม้นท์หน่วยงานของรัฐกองทุนความมั่งคั่งของอธิปไตยและ บริษัท ประกันภัย

รายได้จากการจัดการการลงทุนส่วนใหญ่มาจากการจัดการสินทรัพย์และค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องแม้ว่าส่วนเล็กน้อยจะเกิดจากรายได้ตามผลการปฏิบัติงาน ในไตรมาสที่สามของปี 2567 กลุ่มรายงานรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 9% เป็น 1.46 พันล้านดอลลาร์ซึ่งได้รับแรงหนุนจากค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นจากการมีจำนวนมากขึ้นสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)และความสนใจที่เพิ่มขึ้นในกองทุนเอกชน

บรรทัดล่าง

มอร์แกนสแตนลีย์เป็นชื่อที่รู้จักกันดีในชุมชนการลงทุนมานานหลายทศวรรษ การดำเนินงานการทำเงินหลักคือการบริหารความมั่งคั่งและกลุ่มหลักทรัพย์ของสถาบัน วาณิชธนกิจคำแนะนำทางการเงินและการจัดการสินทรัพย์เป็นผู้มีรายได้หลักสำหรับยักษ์บริการทางการเงิน